Aktuelle Watchlist für Gold- und Silberaktien: WPM, FNV, GFI, AGI, RGLD, HMY, OR, EGO, ORLA, NGD, MAG, DRD, VGZ (spekulativ)
Goldaktien unter der Lupe – Was Anleger wissen müssen
Genauso, wie Goldminenunternehmen nach den optimalen Abbaubedingen suchen, können auch Anleger mit etwas Geschick wertvolle Nuggets aus der Fülle an Minenaktien finden. Wer sich nicht durch seitenlange Unternehmensberichte arbeiten möchte, findet in der technischen Analyse der Unternehmenscharts ein wertvolles Hilfsmittel, um eine Anlageentscheidung zu treffen. Die laufende Rallye im Goldpreis dürfte noch einige Zugewinne im Gepäck haben, sodass Minenaktien vor einer Ära steigender Profitabilität stehen könnten.
Da sich die fundamentale Lage des Unternehmens auf die Nachfrage nach entsprechenden Anteilen auswirkt, ist die Preisbildung an der Börse in der Regel die beste Kennzahl, um den Erfolg eines Minenbetreibers einzuschätzen. Alles, was auf dem Chart bis zum aktuellen Kurs zu sehen ist, spiegelt die Historie dessen wider, was die Marktteilnehmer einer Aktiengesellschaft an Wert zugemessen haben. Damit bietet die Charttechnik eine effiziente Methode, aussichtsreiche Trades zu erkennen.
Je nach persönlicher Strategie kann eine Auswahl der “besten” Goldaktien auch von weiteren Faktoren abhängen, daher folgt zu jeder Aktie noch einen kurzen Exkurs über das jeweilige Geschäftsmodell und die Tätigkeitsbereiche. Die Reihenfolge für diesen Artikel haben wir anhand der Marktkapitalisierung bestimmt. Vertreten sind jedoch nur Unternehmen, die nach unserer Einschätzung auch ein vielversprechendes Chartbild haben.
Die Fundamentaldaten haben wir anhand der zuletzt veröffentlichen Jahresberichte zusammengefasst, wobei dies lediglich einen vereinfachten Überblick ohne Gewähr darstellt.
Wheaton Precious Metals Corp. (WPM)
Mit einer Marktkapitalisierung von zur Zeit 34 Milliarden US-Dollar belegt Wheaton Precious Metals den ersten Platz unserer Liste. Interessant an diesem Unternehmen ist, dass es keine eigenen Minen betreibt, sondern als sogenanntes Streaming-Unternehmen eine führende Position im Edelmetallsektor einnimmt. Das Geschäftsmodell basiert darauf, Minenbetreibern Kapital bereitzustellen. Im Gegenzug erhält Wheaton das Recht, einen Teil der Produktion (vorwiegend Gold und Silber) nach vertraglichen Vorgaben erwerben zu können.
Goldaktie WPM: Technische Analyse und Prognose
Das Chartbild von WPM zeigt einen starken langfristigen Aufwärtstrend mit gelegentlichen Korrekturen. Der Kurs befindet sich in der aktuellen Situation kurz vor seinem jüngsten Allzeithoch, welches im laufenden Jahr bei $77,44 gesetzt wurde. Der Ausbruch über das Vorjahreshoch bei $68,64 könnte noch weitere Zugewinne nach sich ziehen. Die wichtigste Unterstützung bildet das Jahreshoch aus 2011, welches auch von der Aufwärtstrendlinie gestärkt wird. Ein Kursziel für das laufende Jahr, beruhend auf der durchschnittlichen Volatilität, würde im Bereich um $95 liegen.
Finanzdaten zur Wheaton Precious Metals Corp. auf Tradingview ansehen
WPM aus fundamentaler Sicht (Jahresbericht 2023)
- Fördervolumen: Stabil bei etwa 550.000–620.000 GEOs für 2024, mit langfristigem Wachstumspotenzial auf 850.000 GEOs pro Jahr.
- Goldreserven: Zugang zu 14,3 Millionen GEOs Reserven und 12,8 Millionen GEOs Ressourcen über Partnerprojekte.
- Explorationsergebnisse: Indirekt positiv durch Partner wie Vale (Salobo), aber keine direkte Kontrolle oder eigene Exploration.
- Kapitalrendite: Solide und risikoarme Renditen mit einem ROE von 7–10 % und hohen Cashflow-Margen.
Wheaton Precious Metals sticht durch ein diversifiziertes Portfolio, geringe Betriebsrisiken und eine starke finanzielle Performance heraus. Damit bietet die Aktiengesellschaft eine attraktive Option im Edelmetallsektor, ohne die typischen Herausforderungen eines Minenbetreibers stemmen zu müssen. Für eine bessere Bewertung der Entwicklung empfiehlt sich ein regelmäßiger Blick in die veröffentlichten Quartalsberichte.
Franco-Nevada Corporation (FNV)
Die Marktkapitalisierung von Franco-Nevada liegt im Bereich von 30 Milliarden US-Dollar, womit das Unternehmen in Schlagdistanz zur Spitze rangiert. Auch diese Aktiengesellschaft verfolgt das Streaming-Geschäftsmodell und besitzt keine eigenen Minen.
Goldaktie FNV: Technische Analyse und Prognose
Der Chart von FNV zeigt einen langfristigen Aufwärtstrend, der seit 2020 eine Schiebephase zwischen $100 und $170 abarbeitet. Ein Ausbruch über das Allzeithoch aus dem Jahr 2022 ($169,32) könnte weitere Zugewinne nach sich ziehen und für einen Einstieg genutzt werden. Ein erstes Kursziel dieser Bewegung liegt bei $200. Sollte jedoch der Widerstand im oberen Bereich der Range überwiegen, ließe sich ein Re-Test am Vorjahreshoch ($137,60) für einen optimierten Einkauf heranziehen. Im Rahmen der Seitwärtsphase bleibt übergeordnet auch ein Rücklauf in Richtung der $100er-Marke nicht auszuschließen.
Finanzdaten zur Franco-Nevada Corp. auf Tradingview ansehen
FNV in Kürze betrachtet (Jahresbericht 2024)
- Fördervolumen: 460.000–510.000 GEOs für 2024, mit einem langfristigen Durchschnitt von 510.000–560.000 GEOs pro Jahr.
- Goldreserven: Zugang zu 12,6 Millionen GEOs Reserven und 11,8 Millionen GEOs Ressourcen über Partnerprojekte.
- Explorationsergebnisse: Indirekt positiv durch Partner wie Agnico Eagle (Detour Lake), aber keine eigene Exploration.
- Kapitalrendite: Starke und stabile Renditen mit einem ROE von 8–12 % und hohen Cashflow-Margen über 80 %.
Franco-Nevada zeichnet sich durch ein risikoarmes Geschäftsmodell, ein diversifiziertes Portfolio und eine solide finanzielle Basis aus. Durch die indirekte Exposition gegenüber dem Edelmetallmarkt fallen die operativen Risiken eines Minenbetreibers weg, was für Anleger ein Vorteil sein kann. Die Entwicklung der wichtigsten Kennzahlen sollte bei einem Investment im Auge behalten werden, wofür sich die auf der Unternehmenswebsite veröffentlichten Finanzberichte anbieten.
Gold Fields Ltd. (GFI)
Mit einer Marktkapitalisierung von derzeit etwa 13,7 Milliarden US-Dollar gehört die Goldaktie GFI zu den führenden Unternehmen unserer Liste. Hervorzuheben ist, dass dieses Unternehmen im Gegensatz zu den vorangegangenen Streaming-Firmen direkt als Goldminenbetreiber aktiv ist und eine bedeutende Position im globalen Edelmetallsektor einnimmt.
Goldaktie GFI: Technische Analyse und Prognose
Das Chartbild von Gold Fields Ltd. zeigt einen ausgeprägten, langfristigen Seitwärtstrend, der sich in einer starken Rallye vom 2018er-Jahrestief ($2,20) befindet. Im oberen Bereich steht dem Kursanstieg nun das Jahreshoch aus 2006 entgegen, welches bei $23,20 liegt. Ein Ausbruch könnte hier Kursziele am Allzeithoch aus 1980 ($35,29) aktivieren, wo die weitere Entwicklung abzuwarten bleibt.
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GFI in Kürze betrachtet (Jahresbericht 2024)
- Fördervolumen: Ausgewiesene Goldäquivalent-Produktion von 2,071 Millionen Unzen (Moz), was einem Rückgang von etwa 9 % gegenüber 2023 (2,274 Moz) entspricht.
- Goldreserven: Ende 2024 verfügte Gold Fields über 43,2 Moz an nachgewiesenen Goldreserven sowie 29,8 Moz an verfügbaren Ressourcen (ohne Reserven).
- Explorationsergebnisse: Erfolge der Brownfields-Exploration verlängern die Lebensdauer bestehender Minen, insbesondere in Australien (z. B. St. Ives). Das Greenfield-Projekt Salares Norte startete 2024 mit Verzögerungen, lieferte aber erste Produktion (ca. 90.000 Unzen). Fortschritte beim Windfall-Projekt (Kanada) nach der Übernahme von Osisko Mining stärken die Pipeline.
- Kapitalrendite: Der Gewinn je Aktie stieg um 42 % auf 0,99 USD (2023: 0,70 USD), was eine starke Kapitalrendite widerspiegelt (ROE ca. 14–16 %, basierend auf früheren Trends und Gewinnwachstum).
Gold Fields Ltd. ist ein global operierender Goldproduzent mit einem diversifizierten Portfolio von neun aktiven Minen in Australien, Ghana, Peru, Chile und Südafrika sowie einem wachsenden Projekt in Kanada (Windfall). Im Jahr 2024 lieferte das Unternehmen trotz operativer Herausforderungen eine solide Leistung.
Das Geschäftsmodell ist auf nachhaltiges Wachstum ausgerichtet, wobei GFI den operativen Risiken eines Minenbetreibers ausgesetzt bleibt. Anleger finden hier eine Kombination aus stabiler Produktion, Wachstumspotenzial und einer attraktiven Dividende (Finaldividende 2024: 37 US-Cents/Aktie, gesamt 67 US-Cents). Bei Interesse kann die Entwicklung von Produktionszielen und Projektrisiken über die Finanzberichte verfolgt werden.
Alamos Gold Inc. (AGI)
Die Marktkapitalisierung von Alamos Gold beträgt derzeit etwa 10,1 Milliarden US-Dollar, womit sich der Goldproduzent ebenfalls einen Platz in unserer Liste sichert. Dieses Unternehmen agiert als klassischer Minenbetreiber und hat eine starke Position im nordamerikanischen Edelmetallsektor inne.
Goldaktie AGI: Technische Analyse und Prognose
Alamos Gold zeigt im Chart einen langfristigen Aufwärtstrend vom Tief des Jahres 2020. Die Bewegung setzt sich im laufenden Jahr über das bisherige Rekordhoch aus 2012 fort, welches bei $21 markiert wurde. Mit Blick auf die stabile Entwicklung im Goldpreis wären weitere Kursgewinne zu erwarten. Ziele dürften sich im $35-Bereich befinden, wobei sich für einen Einstieg noch mögliche Rücksetzer anbieten würden.
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AGI in Kürze betrachtet (Jahresbericht 2024)
- Fördervolumen: Im Jahr 2024 betrug die Goldproduktion 553.000 Unzen, ein Anstieg von 15 % gegenüber 2023 (480.000 Unzen).
- Goldreserven: Ende 2024 verfügte AGI über 10,7 Millionen Unzen an nachgewiesenen und vermuteten Goldreserven (ein Anstieg um 3 % gegenüber 2023) sowie 4,4 Millionen Unzen an gemessenen Ressourcen (plus 12 %).
- Explorationsergebnisse: Erfolgreiche Bohrungen bei Island Gold führten zu einer Erweiterung der hochgradigen Mineralisierung (Investitionen: 25 Mio. USD). Die Übernahme des Qiqavik-Projekts (Quebec) im April 2024 und Fortschritte bei Lynn Lake (Manitoba) stärken die Wachstumspipeline.
- Kapitalrendite: Der Gewinn je Aktie stieg auf 0,67 USD (2023: 0,53 USD), ein Plus von 26 %. Der ROE liegt geschätzt bei 10–12 %, unterstützt durch einen Rekord-Free-Cashflow von 134 Mio. USD (2023: 121 Mio. USD).
Bei Alamos Gold Inc. finden Anleger einen mittelgroßen Goldproduzenten mit diversifizierten Portfolio von drei operativen Minen. Das Geschäftsmodell konzentriert sich auf kosteneffizienten Abbau und organisches Wachstum. Auch AGI trägt die operativen Risiken eines Minenbetreibers, wie z. B. höhere Inflation und Herausforderungen bei Magino. Die Nettoverschuldung sank auf 0,1 Mrd. USD, was zur Bildung einer starken Bilanz beiträgt.
Für Anleger bietet diese Goldaktie eine Kombination aus stabiler Produktion, Wachstumspotenzial und einer Dividende von 0,10 USD/Aktie (Rendite ca. 0,5 % bei aktuellen Kursen). Die Entwicklung der Finanzkennzahlen sollte über die auf der Unternehmenswebsite verfügbaren Daten beobachtet werden.
Royal Gold (RGLD)
Mit einer Marktkapitalisierung von derzeit etwa 10,7 Milliarden US-Dollar nimmt Royal Gold, Inc. ebenfalls eine herausragende Position unter den Edelmetallunternehmen unserer Analyse ein. Auch diese Aktiengesellschaft betreibt keine eigenen Minen, sondern zählt zu den Streaming– und Royalty-Gesellschaften.
Goldaktie RGLD: Technische Analyse und Prognose
Der Kursverlauf von Royal Gold zeigt im Chart einen langfristigen Aufwärtstrend. Vom Tief des Jahres 2001 hat sich eine moderate Serie neuer Allzeithochs ergeben, die ab 2020 eine Seitwärtsphase gebildet hat. Der Kurs kann im laufenden Jahr darüber ausbrechen und dürfte im Idealfall der Entwicklung des Goldpreises folgen. Auch die Trendlinie könnte weitere Kursgewinne auf Ziele im $200er-Bereich stützen.
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RGLD in Kürze betrachtet (Jahresbericht 2024)
- Fördervolumen: Im Jahr 2024 verkaufte die hundertprozentige Tochtergesellschaft RGLD Gold AG 197.100 Goldäquivalent-Unzen (GEOs), im Rahmen von Streaming-Vereinbarungen verteilt auf etwa 154.600 Unzen Gold, 2,15 Millionen Unzen Silber und 5.100 Tonnen Kupfer.
- Goldreserven: Ende 2024 hatte RGLD Zugriff auf Reserven und Ressourcen über ein Portfolio von 175 Liegenschaften, die wichtigsten Streams sichern langfristig geschätzte Lieferungen von über 10 Millionen GEOs.
- Explorationsergebnisse: Indirekt positiv durch Partner wie Barrick Gold (Pueblo Viejo) und Centerra Gold (Mount Milligan). Royal Gold führt keine eigene Exploration durch, profitiert jedoch von der Entwicklung neuer Projekte wie Khoemacau (Botswana, Silber-Stream) und der Übernahme von Streams wie bei Great Bear (Kanada, 2024).
- Kapitalrendite: Der Gewinn je Aktie lag bei 3,78 USD (2023: 3,65 USD), ein Anstieg von 3,6 %. Der ROE wird auf etwa 8–10 % geschätzt, unterstützt durch einen operativen Cashflow von 415 Mio. USD (2023: 420 Mio. USD).
Das risikoarme Geschäftsmodell bietet die Möglichkeit, operative Risiken eines Minenbetreibers auszuschließen. Schlüsselprojekte in der Dominikanischen Republik (ca. 35 % des Umsatzes), Kanada und Mexiko tragen zur Stabilität bei, während neue Streams wie Khoemacau (Produktionsstart 2024) und Great Bear (zukünftige Produktion ab 2027) Wachstum versprechen. Die Bilanz ist stark, da liquide Mittel von 130 Mio. USD einer Nettoverschuldung von 75 Mio. USD gegenüberstehen.
Für Anleger bietet RGLD eine attraktive Kombination aus stabilen Erträgen, einer Dividende von 1,60 USD/Aktie (Rendite ca. 1,1 % bei aktuellen Kursen) und indirekter Exposition gegenüber steigenden Edelmetallpreisen. Die Entwicklung von GEO-Volumen, Goldpreisen und neuen Projektakquisitionen kann über die auf der Unternehmenswebsite verfügbaren Berichte überwacht werden.
Harmony Gold Mining Co Ltd. (HMY)
Mit einer Marktkapitalisierung von derzeit etwa 6,4 Milliarden US-Dollar gehört auch Harmony Gold Mining Co Ltd. zu den bedeutenden Akteuren unserer Liste. Auffällig an diesem Unternehmen ist seine Rolle als einer der größten Goldproduzenten Südafrikas, der sich auf den direkten Abbau von Edelmetallen spezialisiert hat.
Goldaktie HMY: Technische Analyse und Prognose
Im Chart von Harmony Gold Mining hat sich vom Tief des Jahres 2015 ein Aufwärtstrend gebildet, der sich an das Allzeithoch aus dem Jahr 2002 herantastet. Notierungen über dem Vorjahreshoch bei $12,29 deuten auf einen Ausbruch hin, der zumindest die $19er-Marke testen könnte. Solche Bereiche wirken bei erneutem Kontakt zunächst als Widerstand, sodass noch ein Rücksetzer an die Aufwärtstrendlinie zu erwarten wäre. Die intakte Trendstruktur dürfte mittelfristig auf ein Kursziel bei $25 zielen.
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HMY in Kürze betrachtet (Jahresbericht 2024)
- Fördervolumen: Im Geschäftsjahr 2024 betrug die Goldproduktion 1,56 Millionen Unzen (Moz), ein Anstieg von 6 % gegenüber 2023 (1,47 Moz). Die Prognose wurde auf 1,45–1,55 Moz angehoben und übertroffen. Für das Halbjahr bis 31. Dezember 2024 (H1 FY25) meldete Harmony 818.000 Unzen, was auf ein starkes Jahr 2025 hindeuten könnte.
- Goldreserven: Ende Juni 2024 verfügte HMY über 40,1 Moz an nachgewiesenen Goldreserven sowie 113,8 Moz an Mineralressourcen. Dies umfasst bedeutende Anteile aus Papua-Neuguinea (48,7 % der Reserven) und die Übernahme des Eva Copper-Projekts (1,5 Mt Kupfer, 0,43 Moz Gold).
- Explorationsergebnisse: Fortschritte bei Brownfields-Exploration und eine Machbarkeitsstudie für Australien wurden 2024 abgeschlossen. Ein Joint-Venture mit Newmont in Papua-Neuguinea wartet auf behördliche Genehmigungen, verspricht aber langfristiges Potenzial mit 5,8 Moz Gold und 2,8 Mt Kupfer.
- Kapitalrendite: Der Gewinn je Aktie stieg auf 8,09 ZAR (0,44 USD) im FY24 (2023: 4,83 ZAR), ein Plus von 67 %, angetrieben durch höhere Produktion und Goldpreise. Der ROE liegt geschätzt bei 15–18 %.
Das Harmony Gold Geschäftsmodell kombiniert kosteneffizienten Goldabbau mit Diversifikation in Kupfer. Im Gegensatz zu Royalty-Unternehmen wie FNV oder RGLD trägt HMY operative Risiken, etwa seismische Aktivität oder Inflation. Dennoch bleibt die Bilanz solide: Die Nettoverschuldung sank auf 2,7 Mrd. ZAR (146 Mio. USD), Investitionen beliefen sich auf 9,1 Mrd. ZAR (493 Mio. USD), hauptsächlich für Mponeng und Eva Copper.
Für Anleger bietet HMY eine Mischung aus stabiler Goldproduktion, Wachstum durch Kupfer und einer Dividende von 3,74 ZAR/Aktie (ca. 2 % Rendite). Im H1 FY25 wurde eine Rekord-Interimsdividende von 2,27 ZAR/Aktie erklärt. Auch hier bietet sich an, die Entwicklung über die auf der Unternehmenswebsite verfügbaren Berichte zu verfolgen.
Osisko Gold Royalties Ltd. (OR)
Mit einer Marktkapitalisierung von derzeit etwa 3,8 Milliarden US-Dollar hat sich auch Osisko Gold Royalties Ltd. einen Platz in unserer Liste gesichert. Auch hier kommt als Einnahmequelle das Royalty- und Streamingmodell zur Anwendung. Osisko kann aus einem Portfolio mit über 180 Royalties und Streams schöpfen, darunter die renommierte Canadian Malartic Mine.
Goldaktie OR: Technische Analyse und Prognose
Auch Osisko Gold Royalties zeigt einen intakten Aufwärtstrend. Dieser hat sich vom Tief des Jahres 2020 etabliert und im laufenden Jahr bereits das Vorjahreshoch ($21,29) knapp mit einem neuen Allzeithoch bei $21,42 herausgenommen. Hier zeichnen sich leichte Gewinnmitnahmen ab, wodurch der Kurs zurück unter der $20er-Marke notiert. Mit Blick auf die Trendstruktur bildet das aktuelle Jahrestief bei $17,55 in Verbindung mit der Trendlinie eine signifikante Marke, auch das Ausbruchsniveau bei $15,56 dürfte einen positiven Ausblick mit Zielen bei $28 stützen.
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OR in Kürze betrachtet (Jahresbericht 2024)
- Fördervolumen: Im Jahr 2024 erzielte Osisko 80.740 Goldäquivalent-Unzen (GEOs), was gegenüber 2023 einen Rückgang von 14 % darstellt. Bedingt war dieser Einbruch durch Produktionsstopps, langfristig wird jedoch eine Produktion von 110.000–125.000 GEOs bis 2029 angestrebt.
- Goldreserven: Osisko verfügt über ein Portfolio von über 185 Royalties, Streams und Offtakes, einschließlich 20 produzierender Assets. Genaue Reservenzahlen werden nicht angegeben, aber der Eckpfeiler ist eine Royalty auf Canadian Malartic, deren geschätzte Reserven bei über 10 Moz über die Lebensdauer liegen. Weitere bedeutende Streams sichern langfristige Lieferungen.
- Explorationsergebnisse: Indirekt positiv durch Partner wie Agnico Eagle/Yamana und SolGold. Osisko führt keine eigene Exploration durch, profitiert aber von Fortschritten bei Dalgaranga und der Machbarkeitsstudie für Hermosa. Neue Akquisitionen wie der Gibraltar-Silber-Stream (100 % Anteil) und Great Bear (Kanada) stärken die Pipeline.
- Kapitalrendite: Der Gewinn je Aktie lag bei 0,09 USD (2023: Verlust von 0,20 USD), während der bereinigte Gewinn 0,52 USD/Aktie betrug (2023: 0,40 USD). Der ROE wird auf 8–10 % geschätzt. Die Cash-Marge erreichte 96,5 %, unterstützt durch Rekord-Einnahmen von 262,2 Mio. USD
Osisko setzt auf das risikoarme Geschäftsmodell mit Royalty- und Streaming-Verträgen, wodurch es von steigenden Goldpreisen profitiert, ohne operative Minenrisiken zu tragen. Auch sehen wir eine solide Bilanz: 59,1 Mio. USD in bar gegenüber Schulden von 93,9 Mio. USD, wobei 49,7 Mio. USD zurückgezahlt wurden. Die Dividende beträgt 0,065 CAD/Aktie vierteljährlich.
Für Anleger bietet OR Stabilität, hohe Margen und Wachstumspotenzial in einem diversifizierten Portfolio. Die Entwicklung von GEO-Volumen, Goldpreisen und neuen Streams kann über die auf der Unternehmenswebsite verfügbaren Berichte überwacht werden.
Eldorado Gold Corp. (EGO)
Die Marktkapitalisierung von derzeit etwa 3,5 Milliarden US-Dollar sichert Eldorado Gold Corp. einen wichtigen Platz unter den für ein Investment attraktiven Goldproduzenten. Besonders hervorzuheben ist, dass dieses Unternehmen als direkter Minenbetreiber agiert und eine starke Präsenz im internationalen Edelmetallsektor aufweist. Das Geschäftsmodell konzentriert sich auf die Exploration, den Abbau und die Produktion von Gold, ergänzt durch Nebenprodukte wie Silber und Basismetalle.
Goldaktie EGO: Technische Analyse und Prognose
Der Chart von Eldorado Gold zeichnet ein etwas anderes Bild als die Ausbruchsszenarien an neue Hochs, hier könnten wir momentan Zeuge einer Umkehr aus dem Abwärtstrend werden. Solche Signale bieten auf der einen Seite die Chance, früh in eine Bewegung einzusteigen, auf der anderen Seite ist jedoch ein Risiko vorhanden, lediglich in den Pullback vor der nächsten Bewegung nach unten hineinzukaufen. Da der Gesamtsektor jedoch deutliches Aufholpotential für solche “Nachzügler” bietet, könnten Trader bei EGO in kleineren Zeiteinheiten nach Einstiegen suchen und den bestätigten Ausbruch über das Vorjahreshoch bei $19,06 handeln. Mittelfristig könnten die Notierungen Kursziele bei $25 und später $29 abarbeiten.
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EGO in Kürze betrachtet (Jahresbericht 2024)
- Fördervolumen: Im Jahr 2024 betrug die Goldproduktion 520.293 Unzen, ein Anstieg von 7 % gegenüber 2023 (485.000 Unzen), was über dem Mittelpunkt der angepassten Prognose von 505.000–535.000 Unzen lag. Dies wurde durch Rekordproduktion im Lamaque-Komplex und stabile Leistungen bei Kisladag unterstützt. Langfristig wird eine Produktion von 650.000–700.000 Unzen pro Jahr angestrebt.
- Goldreserven: Ende 2024 meldete EGO 11,9 Millionen Unzen an nachgewiesenen und vermuteten Goldreserven (ein Rückgang von 5 % durch Abbau) sowie 22,0 Millionen Unzen an gemessenen und angezeigten Ressourcen. Dies umfasst erstmals neu entdeckte Reserven.
- Explorationsergebnisse: Positive Entwicklungen bei Lamaque und eine Lebensdauerverlängerung bei Efemçukuru in der Türkei um zwei Jahre. Auch der erfolgreiche Abschluss einer Machbarkeitsstudie liegt noch auf dem Tisch.
- Kapitalrendite: Der Gewinn je Aktie betrug 1,48 USD (2023: 0,54 USD), ein Anstieg von 174 %, während der bereinigte Gewinn 1,57 USD/Aktie erreichte. Der ROE liegt geschätzt bei 12–14 %.
Das Geschäftsmodell kombiniert stabile Produktion mit Wachstum durch Skouries, das ab Mitte 2026 erste Produktionsergebnisse liefern soll. Im Gegensatz zu Royalty-Unternehmen wie FNV oder RGLD trägt EGO operative Risiken, etwa steigende Kosten und Sicherheitsprobleme. Die Bilanz ist stark: 857 Mio. USD in bar, Gesamtliquidität von 1,1 Mrd. USD und eine Nettoverschuldung um 100 Mio. USD.
Für Anleger bietet EGO eine Mischung aus aktueller Rentabilität, Wachstumspotenzial und einer Dividende (wieder aufgenommen mit 0,10 CAD/Aktie). Die Entwicklung der Fortschritte kann über die Berichte auf der Unternehmenswebsite überwacht werden.
Orla Mining Ltd. (ORLA)
Eine aufstrebende Goldaktie in unserer Liste ist Orla Mining. Mit einer Marktkapitalisierung von 3,1 Milliarden US-Dollar positioniert sich diese als Minenbetreiber tätige Aktiengesellschaft im Mittelfeld. Schwerpunkte bilden die Entwicklung und Förderung von Goldprojekten in Nordamerika und Mexiko mit einem Fokus auf kosteneffiziente Tagebauprojekte.
Goldaktie ORLA: Technische Analyse und Prognose
Der Preis der ORLA-Goldaktie hat sich in den letzten Jahren seitwärts bewegt und im laufenden Jahr einen Ausbruch über die Widerstandsmarke bei $6 gestartet. Das aktuelle Allzeithoch wurde bei $9,65 gesetzt und der Kurs notiert momentan bei $8,21. Damit liegt im Gesamtbild ein intakter Aufwärtstrend vor, der kurzfristig noch die $10er-Marke in Angriff nehmen könnte. Darüber würden Ziele bei $13 und $17 ein längerfristiges Investment belohnen. Als Unterstützungen dürften die grüne Trendlinie und die $6er-Marke wirken.
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ORLA in Kürze betrachtet (Jahresbericht 2024)
- Fördervolumen: Im Jahr 2024 betrug die Goldproduktion 136.748 Unzen, was den bisherigen Rekord und eine Steigerung von 12 % gegenüber 2023 darstellt. Nach der Übernahme einer kanadischen Mine wird die Produktion voraussichtlich auf über 300.000 Unzen im Jahr 2025 steigen. Langfristig zielt ORLA auf 500.000 Unzen/Jahr bis 2028 ab.
- Goldreserven: Ende 2024 meldete ORLA 5,3 Millionen Unzen an nachgewiesenen und abbaubaren Goldreserven sowie 10,4 Millionen Unzen an M&I-Ressourcen. Dies spiegelt eine Verdopplung der Reserven durch die jüngste Akquisition wider, mit Potenzial für Erweiterungen durch Exploration.
- Explorationsergebnisse: Bestätigte Erfolge bei Camino Rojo Extension, Pinion und Dark Star. Auch Musselwhite bietet zusätzliches Potenzial jenseits der aktuellen Reserven mit einem Explorationsprogramm ab April 2025.
- Kapitalrendite: Der Gewinn je Aktie lag bei 0,39 USD (2023: 0,09 USD), ein Anstieg von 333 %, während der bereinigte Gewinn 0,37 USD/Aktie betrug (2023: 0,19 USD). Der ROE wird auf 10–12 % geschätzt.
Das Orla Geschäftsmodell kombiniert kosteneffizienten Betrieb mit aggressivem Wachstum durch Akquisitionen und Exploration. Im Gegensatz zu Royalty-Unternehmen wie FNV oder RGLD trägt ORLA operative Risiken, etwa Kostensteigerungen oder Verzögerungen wie beispielsweise bei South Railroad (Genehmigung erwartet Mitte 2026). Die Bilanz zeigt nach der Übernahme 161 Mio. USD in bar und eine Nettoverschuldung von 650 Mio. USD, was angesichts des Cashflows von 415 Mio. USD 2024 als tragbar anzusehen ist.
Für Anleger bietet ORLA eine Mischung aus steigender Produktion, starkem Wachstum (Verdopplung 2025) und einer Dividende (wieder aufgenommen bei 0,02 USD/Aktie vierteljährlich). Die Entwicklung kann auch hier über die auf der Unternehmenswebsite bereitgestellten Berichte analysiert werden.
New Gold Inc. (NGD)
Mit einer Marktkapitalisierung von derzeit etwa 2,5 Milliarden US-Dollar gehört auch New Gold Inc. zu den etablierten Namen auf unserer Liste. Dieses Unternehmen operiert ebenfalls als direkter Minenbetreiber und konzentriert sich auf die Förderung von Gold und Kupfer in Nordamerika. Das Geschäftsmodell basiert auf der Exploration, Entwicklung und Produktion von Edelmetallen in zwei kanadischen Hauptminen.
Goldaktie NGD: Technische Analyse und Prognose
Bei New Gold finden wir wieder einen Kandidaten für eine mögliche Aufholjagd. Der vom Allzeithoch aus dem Jahr 2011 etablierte Abwärtstrend wurde im vergangenen Jahr durch eine Umkehrformation gebrochen. In der aktuellen Situation könnte das Ausbruchslevel am Hoch aus 2021 stützen und weitere Zugewinne fördern. Kursziele für eine Fortsetzung der Erholung liegen bei $6 und $14. Ein Rücksetzer könnte hingegen noch den Bereich um $1,60 am 2023er-Jahreshoch testen.
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NGD in Kürze betrachtet (Jahresbericht 2024)
- Fördervolumen: Im Jahr 2024 betrug die Goldproduktion 298.303 Unzen, knapp unter der angepassten Prognose von 300.000–310.000 Unzen, bedingt durch unerwartete mechanische Ausfälle bei Rainy River. Langfristig wird eine Produktion von 410.000–450.000 Unzen Gold angestrebt.
- Goldreserven: Ende 2024 meldete NGD 5,2 Millionen Unzen an nachgewiesenen und wahrscheinlichen Goldreserven. Explorationserfolge könnten die Lebensdauer der Minen verlängern.
- Explorationsergebnisse: Positive Ergebnisse bei New Afton und Rainy River. Investitionen von 15 Mio. USD in Exploration 2024 zielten auf Lebensdauerverlängerung ab 2030 ab.
- Kapitalrendite: Der Gewinn je Aktie lag bei 0,24 USD (2023: 0,10 USD), ein Plus von 140 %, während der bereinigte Gewinn 0,26 USD/Aktie betrug. Der ROE wird auf 10–12 % geschätzt.
New Gold Inc. ist ein mittelgroßer Gold- und Kupferproduzent mit zwei operativen Minen, das Geschäftsmodell fokussiert sich auf kosteneffizienten Abbau und Wachstum durch Projekte wie C-Zone und Rainy River. Im Gegensatz zu Royalty-Unternehmen wie FNV oder RGLD trägt NGD operative Risiken, etwa unerwartete technische Ausfälle oder Übergangsphasen. Die Bilanz zeigt 105 Mio. USD in bar (nach Rückzahlung von 50 Mio. USD Kredit), eine Liquidität von 482 Mio. USD und keine Schulden. Investitionen beliefen sich auf 270 Mio. USD, hauptsächlich für Übergang und Exploration.
Für Anleger bietet NGD eine Kombination aus stabiler Produktion, starkem Cashflow und Wachstumspotenzial. Eine Dividende wurde nicht ausgeschüttet, da der Fokus auf Schuldenabbau und Wachstum liegt. Die Entwicklung der Produktionssteigerungen und Explorationserfolge darf auch hier über die auf der Unternehmenswebsite verfügbaren Berichte verfolgt werden.
MAG Silver Corp. (MAG)
Die Marktkapitalisierung beträgt zum Analysezeitpunkt etwa 1,6 Milliarden US-Dollar, womit auch MAG Silver Corp. zu den aussichtsreichen Goldaktien zählt. Eine Besonderheit dieses Unternehmens ist, dass es keine eigenen Minen betreibt, sondern als Minderheitspartner mit einem Entwicklungs- und Explorationsfokus agiert. Das Geschäftsmodell basiert daher auf der Beteiligung an hochwertigen Projekten.
Goldaktie MAG: Technische Analyse und Prognose
Auf den ersten Blick sieht der Chart von MAG nach einer unspektakulären Seitwärtsphase aus. Der Bar des Jahres 2020 bildet jedoch eine enorme Kursspanne ab, in der sich der Aktienkurs deutlich erholt und am Ende fest geschlossen hat. Momentan sehen wir vom danach gesetzten Allzeithoch einen Pullback, der Potential für einen zweiten Bewegungszweig nach oben bietet. Den Startschuss könnte der nächste Ausflug über die $20er-Marke liefern, womit auch Kursziele im $30er-Bereich aktiv wären.
Finanzdaten zu MAG Silver Corp. auf Tradingview ansehen
MAG in Kürze betrachtet (Jahresbericht 2024)
- Fördervolumen: Im Jahr 2024 lieferte die Mine Juanicipio 18,6 Millionen Unzen Silber und 44.032 Unzen Gold, wovon MAG per Beteiligungen 44 % zurechenbar sind. Dies entspricht etwa 95.000 Goldäquivalent-Unzen (GEOs), basierend auf dem Verkauf von 8,8 Millionen Unzen Silberäquivalent (AgEq). Die Prognose für 2024 wurde damit leicht übertroffen wurde. Langfristig wird eine Produktion von 100.000–110.000 GEOs/Jahr für die Anteile von MAG erwartet.
- Goldreserven: Ende 2024 meldete MAG anteilige Mineralreserven von 136 Moz AgEq. Mineralressourcen (M&I) betragen 21 Moz AgEq, ein Anstieg um 33 % gegenüber der PEA 2017, mit weiteren 19 Moz in abgeleiteten Ressourcen.
- Explorationsergebnisse: Indirekt positiv durch Fresnillos Infill-Bohrungen bei Juanicipio (36.216 m im Jahr 2024). MAG führt keine eigene Exploration durch, profitiert aber von den Deer Trail (Utah) und Larder (Kanada) Projekten.
- Kapitalrendite: Der Gewinn je Aktie lag bei 0,75 USD (2023: 0,47 USD), ein Plus von 60 %. Der ROE wird auf 10–12 % geschätzt. MAGs Anteil am Juanicipio-Nettoergebnis betrug 92,9 Mio. USD (2023: 65,1 Mio. USD), mit Cash-Margen von über 90 %.
Das risikoarme Geschäftsmodell profitiert von Fresnillos Betriebsexpertise, wodurch MAG keine direkten Minenrisiken trägt. Die Bilanz ist stabil: 113 Mio. USD in bar, keine Schulden, und überschaubare Investitionen (15 Mio. USD für Exploration), während eine erste Dividende von 0,18 USD/Aktie (Q1 2025) eingeführt wurde.
Für Anleger bietet MAG eine überwiegende Silber-Exposition (75 % Umsatz), hohe Margen und Wachstumspotenzial bei geringem Risiko. Die Entwicklung von Silberpreisen, Juanicipio-Produktion und Explorationsfortschritten sollte dennoch über die Veröffentlichungen im Auge behalten werden.
DRD Gold Ltd. (DRD)
Mit einer Marktkapitalisierung von derzeit etwa 1,2 Milliarden US-Dollar positioniert sich DRD Gold Ltd. ebenfalls als Goldunternehmen auf unserer Liste. Diese Aktiengesellschaft zeichnet sich durch eine besondere Spezialisierung aus: Es betreibt selbst keine Minen im traditionellen Sinne, sondern konzentriert sich auf die Wiederaufbereitung von Abraumhalden in Südafrika. Das Geschäftsmodell basiert darauf, alte Schlammdämme und Sandhalden zu verarbeiten, um daraus kosteneffizient Restgold zu gewinnen. Moderne Technologien und nachhaltige Methoden sichern maximale Rentabilität.
Goldaktie DRD: Technische Analyse und Prognose
Der Chart von DRD bietet – ähnlich wie bei NGD – die Möglichkeit, von einem Nachzügler zu profitieren. Der vorangegangene Abwärtstrend der Jahre 1996 bis 2019 wurde mit einer starken Jahreskerze in 2020 gebrochen, seitdem bildet der Preis eine Konsolidierung ab. Ein nächster Nachfrageschub könnte das 2020er-Hoch bei $18,05 herausnehmen und die Erholung fortsetzen. Für diesen Fall wären nächste Ziele bei $31 und $40 auf dem Plan.
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DRD in Kürze betrachtet (Jahresbericht 2024)
- Fördervolumen: Im Geschäftsjahr 2024 ergab die Goldgewinnung 164.970 Unzen (5.132 kg), ein Rückgang von 3 % gegenüber 2023, da der Durchsatz um 2 % gesunken ist. Dies lag jedoch innerhalb der Prognose von 160.000–170.000 Unzen. Unterstützt durch neue Standorte wird langfristig eine Produktion von 180.000–200.000 Unzen/Jahr bis 2028 angestrebt.
- Goldreserven: Ende Juni 2024 meldete DRD 4,5 Millionen Unzen an nachgewiesenen und vermutlich verfügbaren Goldreserven (Abnahme von 0,2 Moz durch Abbau) sowie 12,9 Millionen Unzen an M&I-Ressourcen (minus 0,9 Moz). Die Reservenbasis bietet jedoch Potenzial für Erweiterung durch neue Projekte.
- Explorationsergebnisse: DRD führt keine direkte Exploration durch, da das Geschäftsmodell auf der Wiederaufbereitung von Tailings basiert. Fortschritte bei Ergo nach regulatorischer Freigabe und die Integration eines 60-MW-Solarprojekts im Juni 2024 verbessern jedoch die Betriebseffizienz und Nachhaltigkeit. Neue Standorte sind in Planung.
- Kapitalrendite: Der Gewinn je Aktie stieg auf 1,47 ZAR (0,08 USD) von 1,28 ZAR (2023), ein Plus von 15 %. Der ROE wird auf 12–14 % geschätzt.
DRD Gold Ltd. ist ein führender Akteur im Bereich der kosteneffizienten Wiederaufbereitung von Oberflächenmaterial mit geringem geologischen Risiko, jedoch ist der Betrieb anfällig für externe Faktoren wie Stromausfälle und Gemeindeproteste, die 2024 den Zugang zu Standorten verzögerten. Die eigene Solaranlage ist eine der größten im südafrikanischen Bergbau und reduziert die Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen um 20 %. Die Bilanz ist robust: 2,05 Mrd. ZAR (112 Mio. USD) in bar, keine Schulden und ein Nettovermögen von 9,3 Mrd. ZAR. Auch eine stabile Dividende von 0,65 ZAR/Aktie (17. Jahr in Folge) macht ein Investment interessant.
Für Anleger bietet DRD Stabilität, hohe Margen und nachhaltiges Wachstum (Vision 2028: 40 % Produktionssteigerung). Die Entwicklung der Rentabilität kann über die auf der Unternehmenswebsite verfügbaren Berichte überwacht werden.
Vista Gold Corp. (VGZ)
Mit einer Marktkapitalisierung von derzeit etwa 95 Millionen US-Dollar bildet die Vista Gold Corp. das Schlusslicht der ambitionierten Goldaktien unserer Liste. Hier ist bemerkenswert, dass dieses Unternehmen als reiner Entwickler und Explorationsspezialist agiert, ohne eine Produktion in eigenen Minen zu betreiben. Das Geschäftsmodell basiert auf der Identifikation, Erschließung und Weiterentwicklung von Goldprojekten, mit dem Ziel, diese an größere Bergbauunternehmen zu veräußern.
Goldaktie VGZ: Technische Analyse und Prognose
Ebenso wie die Unternehmensausrichtung weicht auch der Chart von VGZ von dem der anderen Goldaktien ab. Beginnend am Hoch des Jahres 1987 weist der Kurs stetige Verluste auf, die in einem letzten Tief aus dem Jahr 2015 bei 23 Cent ihren Boden gefunden haben. Darüber hat sich in den folgenden Jahren eine Schiebephase innerhalb der großen 2016er-Jahreskerze gebildet, wobei fallende Hochs die etablierte Trendlinie respektiert haben. Hier könnte ein Ausbruch bevorstehen, der zumindest Notierungen um $2 anstreben dürfte. Ein solches Signal wäre jedoch mit Aufmerksamkeit verbunden, die für weitere Nachfrage in der Vista Gold Aktie sorgen könnte.
Finanzdaten zu Vista Gold Corp. auf Tradingview ansehen
VGZ in Kürze betrachtet (Jahresbericht 2024)
- Fördervolumen: Da Vista Gold derzeit keine aktiven Minen betreibt, ist auch keine Goldproduktion ausgewiesen. Das Hauptprojekt in Australien befindet sich in der Entwicklungs- und Genehmigungsphase. Die Machbarkeitsstudie (Februar 2022, aktualisiert 2024) prognostiziert eine zukünftige Produktion von 418.000 Unzen/Jahr über die ersten 5 Jahre, abhängig von Finanzierung und Baubeginn (frühestens 2026). Langfristig zielt VGZ auf diese Kapazität ab, sobald die Mine in Produktion geht.
- Goldreserven: Ende 2024 meldete VGZ 7,5 Millionen Unzen an nachgewiesenen und wahrscheinlichen Goldreserven bei der Mine (Mt. Todd) sowie 9,2 Millionen Unzen an M&I-Ressourcen (inkl. Reserven). Dies macht Mt. Todd zu einem der größten unerschlossenen Goldprojekte Australiens.
- Explorationsergebnisse: Im Jahr 2024 führte VGZ ein 1.500-m-Bohrprogramm bei Mt. Todd durch (Kosten: 0,8 Mio. USD), das die Kontinuität der Lagerstätte bestätigte und das Potenzial für eine Erweiterung um 0,5–1,0 Moz Ressourcen nahe der Oberfläche andeutete. Zusätzliche metallurgische Tests verbesserten die Rückgewinnungsrate auf 86,9 % (2023: 86,4 %), was die Wirtschaftlichkeit stärkt.
- Kapitalrendite: Der Gewinn je Aktie war negativ bei -0,05 USD (2023: -0,06 USD), da VGZ keine Einnahmen generiert und einen Nettoverlust von 6,2 Mio. USD meldete (2023: 6,5 Mio. USD). Der ROE ist nicht anwendbar (kein operatives Geschäft). Die Kostenbasis bleibt niedrig, mit Verwaltungs- und Explorationsausgaben von 5,8 Mio. USD, finanziert durch liquide Mittel.
Vista Gold Corp. ist ein Entwicklungsunternehmen mit spekulativem Geschäftsmodell: Mt. Todd bietet enormes Potenzial, erfordert jedoch eine Anfangsinvestition von 970 Mio. USD (CapEx). Im Gegensatz zu produzierenden Unternehmen wie GFI oder Royalty-Firmen wie FNV trägt VGZ Entwicklungsrisiken (Finanzierung, Genehmigungen, Goldpreisvolatilität). Die Bilanz zeigt 10,2 Mio. USD in bar (nach einer 2 Mio. USD Kapitalerhöhung im Q3 2024) und keine Schulden. Bisherige Investitionen belaufen sich auf 1,2 Mio. USD (Exploration und Studien). Eine Dividende wird nicht gezahlt, da der Fokus auf Projektentwicklung liegt.
Für Anleger bietet VGZ eine spekulative, aber potenziell hochprofitable Gold-Exposition, abhängig von der Umsetzung bei Mt. Todd. Die Entwicklung von Finanzierungsgesprächen und Genehmigungsfortschritten sollte daher auch über die Berichte auf der Unternehmenswebsite überwacht werden.
Link zu den größten Gold- und Silberaktien (nach Marktkapitalisierung)
FAQ zu Goldaktien
Was sind Goldaktien?
Goldaktien sind Aktien von Unternehmen, die im Bergbau tätig sind und Gold abbauen. Sie werden auch als Goldminenaktien bezeichnet.
Welche Goldaktien gibt es?
Neben den im Artikel vorgestellten Goldaktien und Minenbetreibern gibt es noch unzählige weitere, hier eine Übersicht der wichtigsten Unternehmen:
First Majestic Silver Corp. (AG)
Alamos Gold, Inc. (AGI)
Almaden Minerals (AAU)
Alo Gold (ALO)
Americas Gold & Silver Corp (USAS)
Asanko Gold, Inc. (AKG)
Anglo Gold Ashanti Ltd. (AU)
Avino Silver & Gold Mines (ASM)
Yamana Gold, Inc. (AUY)
B2 Gold Corp (BTG)
Buenavertura (BVN)
Coeur d’Alene Mines (CDE)
DRDGOLD (DRD)
Eldorado Gold (EGO)
Endeavour Silver (EXK)
Equinox Gold (EQX)
Freeport-McMoran (FCX)
Goldcorp Incorporated (GG)
Gold Resource Corp. (GORO)
Iamgold Corporation (IAG)
Harmony Gold Mining Co. (HMY)
Hecla Mining Company (HL)
International Tower Hill Mines (THM)
Kingold Jewelery Inc (KGJI)
Klondex Mines Ltd. (KLDX)
McEwen Mining Inc. (MUX)
Novagold Resources Inc New (NG)
New Gold Inc. (NGD)
Osisko Gold Royalties (OR)
Paramount Gold Nevada (PZG)
Preterium Resources (PVG)
Richmont Mines Inc. (RIC)
Royal Gold, Inc. (RGLD)
Rangold Resources Limited (GOLD)
Seabridge Gold, Inc. (SA)
Silvercorp Metals Inc (SVM)
SSR Mining (SSRM)
Tahoe Resources (TAHO)
US Gold Corp (USAU)
Vista Gold Corp (VGZ)
Was kosten Goldaktien?
Die aktuellen Aktienkurse schauen wir uns auf Tradingview an, oder nutzen die vom Broker bereitgestellten Kurse. Der Artikel zeigt, dass Goldaktien auch zu günstigen Kursen zu bekommen sind.
Wie sicher sind Goldaktien?
Wie im Artikel dargestellt, sind viele Minenbetreiber Traditionsunternehmen. Die Abhängigkeit vom Goldpreis und den Energiekosten wirkt sich direkt auf den Ertrag der Unternehmen aus, weshalb starke Kursschwankungen keine Seltenheit sind. Die vorgestellten Firmen haben neben Gold noch weitere Standbeine, was meist auf die geologische Beschaffenheit der Minen zurückzuführen ist. Das Geschäft ist hart umkämpft, dennoch sind langjährige Partnerschaften und gemeinsame Projekte entstanden. Auch Übernahmen wie im Beispiel von Gold Fields/Yamana mit entsprechenden Unsicherheiten kommen vor.
Vor diesem Hintergrund sind Goldaktien als spekulativ zu betrachten, ein erhöhtes Risiko im Vergleich mit anderen börsengehandelten Anlageprodukten sehe ich jedoch nicht. Wie bei jeder Geldanlage sollte man über entsprechende Kenntnisse verfügen und die Positionsgröße an das Risikomanagement anpassen.
Warum sollte ich in Goldaktien investieren?
Goldaktien bieten die Möglichkeit, von der Wertentwicklung des Goldes zu profitieren, ohne physisches Gold besitzen zu müssen. Außerdem können sie zur Diversifikation eines Portfolios beitragen und möglicherweise Dividenden bieten.
Was sind die Vorteile von Goldaktien gegenüber physischem Gold?
Goldaktien bieten Dividendenpotenzial, die Möglichkeit zur Diversifikation des Portfolios und können auf wirtschaftliche Veränderungen reagieren. Physisches Gold hingegen dient oft als “sicherer Hafen” in Krisenzeiten.
Welche Risiken sind mit Goldaktien verbunden?
Zu den Risiken gehören unternehmensspezifische Risiken, Marktrisiken, Währungsrisiken und politische Risiken, die den Goldabbau betreffen.
Wie kann ich in Goldaktien investieren?
Sie können direkt in einzelne Goldaktien investieren, in Goldaktien-ETFs oder in Goldaktien-Fonds über einen Online-Broker oder Ihre Hausbank.
Wie werden Gewinne aus Goldaktien besteuert?
In Deutschland werden Gewinne aus Goldaktien mit der Kapitalertragsteuer von 25% plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer besteuert.
Sind Goldaktien und physisches Gold dasselbe?
Nein, sie sind unterschiedliche Anlageklassen mit verschiedenen Risiken und Vorteilen. Goldaktien repräsentieren Unternehmen, die Gold abbauen, während physisches Gold ein tatsächliches Edelmetall ist.
Wie beeinflussen politische Risiken Goldaktien?
Der Goldabbau kann umstritten sein, insbesondere aufgrund von Umweltauswirkungen und Arbeitsbedingungen. Strengere Regulierungen können zu höheren Kosten für Goldminenunternehmen führen.
