Pivot Points im Trading erklärt in 30 Sekunden
- Pivot Points (Pivot Punkte) sind ein Instrument der technischen Analyse, das insbesondere von Daytradern verwendet wird, um potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus im Markt zu identifizieren. Pivot Punkte werden auf der Grundlage der Hoch-, Tief- und Schlusskurse der vorherigen Handelssitzung oder des vorherigen Zeitraums berechnet.
- Es gibt mehrere Arten von Pivot Points, einschließlich des Standard Pivot Point, des Fibonacci Pivot Point und des Camarilla Pivot Point. Jede Art verwendet eine andere Berechnungsmethode und kann für unterschiedliche Trading-Stile oder Märkte besser geeignet sein.
- Pivot Points können in verschiedenen Trading-Strategien eingesetzt werden, wie z.B. Trendfolge, Range-Trading und Breakout-Trading. Sie können auch in Kombination mit anderen technischen Indikatoren oder Price Action Analysen verwendet werden, um Signale zu bestätigen oder Ein- und Ausstiegspunkte zu identifizieren.
Die Pivot Points (Pivot Punkte) sind mathematisch berechenbare Punkte im Chart, die oft als Unterstützung und Widerstand dienen. Häufig sind sie potenzielle Wendepunkte im Markt oder lassen sich als Indikator für Marktbewegungen nutzen.
Grundlagen der Pivot Punkte (Pivot Points)
Mit Hilfe der Pivot Points kann man sehr einfach und vor allem einheitlich Support und Resistance errechnen.
Es gibt verschiedene Pivot Points. Alle haben eine Gemeinsamkeit:
Sie errechnen sich aus den Hoch- und Tiefpunkten des Vortages (bei den Daily Pivots). Die Pivots sind daher ein gern genutztes Instrument, da sie die wichtigsten Aspekte des Vortages beinhalten.
Die wichtigsten Aspekte sind:
- Kursschwankung
- Höchstkurs
- Tiefstkurs
- Schlusskurs
Somit fließen die Schwerpunkte des Vortages mit in die Berechnung ein. Ausgehend vom Pivot Point ergeben sich aufgrund der Volatilität die weiteren Unterstützungen bzw. Widerstände.
Die fünf bekanntesten Arten von Pivot Points sind:
- Standard Pivot Points
- Fibonacci
- Camarilla
- Woodie
- DeMark
Standard Pivot Points
Die bekanntesten Pivot Points sind die Standard Pivots.
Die Grundlage bildet somit der Pivot Point. Dieser wird wie folgt berechnet:
Pivot = ( H + L + C ) / 3
Man bildet einen Durchschnitt aus dem High, Low und Close. Der somit berechnete Pivot Punkt bildet die Grundlage für die Berechnung der weiteren Unterstützungen und Widerstände. Generell kann man den Pivot Punkt so nutzen, das oberhalb des Pivot Point ein bullischer und unterhalb des Pivot Point ein bärischer Markt unterstellt wird.
Die Unterstützungen und Widerstände errechnen sich wie folgt:
R3 = H + 2 ( Pivot – L)
R2 = Pivot + ( H – L )
R1 = ( 2 x Pivot ) – L
S1 = ( 2 x Pivot ) – H
S2 = Pivot – ( H – L )
S3 = L – 2( H – Pivot )
Diese Punkte werden gerne als Stopp-Loss und Take Profit genutzt. Eine mögliche Vorgehensweise sieht also so aus, dass man bei Erreichen des R3 nach einem Short Scalp Ausschau hält und bei Erreichen von S3 nach einem möglichen Long Scalp sucht.
Fibonacci Pivot Points
Die Fibonacci Pivots errechnen den Pivot Point genauso wie den beim Standard Pivot Point. Im Anschluss wird dieser mit den bekannten Fiboanacci Level multipliziert. Viele Trader arbeiten mit dem 38,2 %, 61,8 % und 100 % Retracement. So wird es auch bei den Fibonacci Pivot Points gemacht. Da Fibonaccis sehr beliebt bei vielen Tradern sind, macht es auch durchaus Sinn, diese Multiplikatoren bei den Pivot Points mit einzubeziehen.
R3 = PP + ((High – Low) x 1.000)
R2 = PP + ((High – Low) x .618)
R1 = PP + ((High – Low) x .382)
PP = (H + L + C) / 3
S1 = PP – ((High – Low) x .382)
S2 = PP – ((High – Low) x .618)
S3 = PP – ((High – Low) x 1.000)
Camarilla Pivot Points
Die Camarilla Pivot Points wurden 1989 von dem Bond Trader Nick Scott entwickelt.
Hier liegt der Fokus im Vergleich zu den Standard Pivot Points mehr auf dem Closing. Mit Hilfe dieser Pivot Points errechnet man acht Major Levels (4 Widerstände und 4 Unterstützungen), und jedes dieser Level wird mit einem Multiplikator multipliziert. Die Idee dahinter ist, das jeder Preis die natürliche Tendenz hat, noch einmal zurück zu laufen und das vorherige Closing zu testen.
Die Idee ist somit ähnlich wie bei den Standard Pivots. Bei erreichen von R3 sollte nach Shorts und bei erreichen von S1 nach Longs geschaut werden.
Wird aber R4 oder S4 durchstoßen so lässt dies auf einen sehr starken Trendwechsel traden schließen und man sollte mit dem Trend handeln.
R4 = C + ((H-L) x 1.5000)
R3 = C + ((H-L) x 1.2500)
R2 = C + ((H-L) x 1.1666)
R1 = C + ((H-L) x 1.0833)
PP = (H + L + C) / 3
S1 = C – ((H-L) x 1.0833)
S2 = C – ((H-L) x 1.1666)
S3 = C – ((H-L) x 1.2500)
S4 = C – ((H-L) x 1.5000)
Das Interessante bei den Camarilla Pivot Points ist, das man die Multiplikatoren durch eigene ersetzen kann und so je nach Markt bzw. Währungspaar höchst interessante Levels erhält.
Woodie´s Pivot Points
Diese Art von Pivot Points ähneln der Berechnung von Camilla Pivot Points. Auch hier wird der Fokus auf das Closing gelegt. Das Closing wird somit doppelt gewertet.
R2 = PP + High – Low
R1 = (2 X PP) – Low
PP = (H + L + 2C) / 4
S1 = (2 X PP) – High
S2 = PP – High + Low
DeMark´s Pivot Points
DeMark´s Pivot Points lassen sich wie folgt berechnen:
Ist der Close < Open dann X = (H + (L * 2) + C)
Ist der Close > Open dann X = ((H * 2) + L + C)
Ist Close = Open dann X = (H + L + (C * 2))
Daraus lassen sich R1 bzw. S1 und PP wie folgt berechnen:
R1 = X / 2 – L
PP = X / 4
S1 = X / 2 – H
Fazit zur Nutzung der Pivot Points
Die meiste Zeit bewegen sich die Preise zwischen R1 und S1. Pivot Points können sowohl von Range, aber auch von Breakout- und Trendtradern genutzt werden.
Range Trader gehen somit Long in der Nähe von S1 und Short in der Nähe von R1.
Breakout Trader platzieren oft oberhalb von R1 einen Stop Buy und unterhalb von S1 einen Stop Sell.
Trend Trader nutzen Pivot Points oft, um einen bullischen oder bärischen Trend identifizieren zu können und platzieren ihr Take Profit in der Nähe von R3 bzw. S3.
Durch die einfache Nutzung der Pivot Points und der standardisierten Berechnung sind die Pivot Points ein sehr interessantes Trading Tool. Wenn man für sich weiß, welche Pivot Points in welchen Markt bzw. mit welchem Ansatz eine gute Wahrscheinlichkeit aufweisen, erhält man mit Hilfe der Pivot Points gute Levels ohne das man zusätzlich im Chart nach Unterstützungen und Widerständen schauen muss.
Doch wie alle anderen Hilfsmittel und Indikatoren auch sind auch die Pivot Points kein heiliger Gral und haben für sich allein genommen zu wenig Aussagekraft.
Bonus: Daytrading Strategie mit Pivot Punkten
Was ist die richtige Tradingregel, der alle Candlestick-Experten zustimmen? Candlesticks isoliert anzuwenden, ist nicht gewinnbringend. Daher enthalten viele Candlestick-Tradingstrategien andere Trading Tools zur Bestätigung.
Der Tradingansatz von John Person verwendet Pivot-Punkte zur Bestätigung. In dieser Übersicht benutzten wir eine einfachere Version seiner Tradingstrategie.
Trading Werkzeuge
Pivot-Punkte
Pivot-Punkte sind Kursbereiche, die unter Verwendung von Hoch, Tief und Schlusskurs der Handelssitzung berechnet werden. Diese Kursbereiche sind mögliche Bereiche der Erschöpfung der Kurstätigkeit.
Die Formeln für die allgemeinen Pivot-Punkte lauten:
- Pivot-Punkt (PP) = (Hoch + Tief + Schlusskurs) / 3
- Erstes Unterstützungslevel (S1) = (PP x 2) – Hoch
- Zweites Unterstützungslevel (S2) = PP – (Hoch – Tief)
- Erstes Widerstandslevel (R1) = (PP x 2) – Tief
- Zweites Widerstandslevel (R2) = PP + (Hoch – Tief)
Die meiste Trading-Software kann die Pivot Points automatisch grafisch darstellen. Wenn Sie diese von Hand einzeichnen wollen, können Sie den Online-Rechner für Pivot-Punkte (Online Pivot Point Calculator) verwenden, der Angaben bis zum 4. Unterstützungs- und Widerstandslevel liefert.
Doji mit hohem Schlusskurs
John Person entwickelte seine eigenen Candlestick-Tradesignale für seine Tradingstrategie. Der bullische Auslöser für einen Trade ist der Doji mit hohem Schlusskurs.
Grundsätzlich gilt, dass Sie einen Doji abwarten müssen. Daraufhin halten Sie Ausschau nach einem Candlestick, der über dem Hoch dieses Doji schließt. Dies ist unser Kaufsignal.
Doji mit niedrigem Schlusskurs
Der Doji mit niedrigem Schlusskurs ist die bärische Version. Wieder müssen Sie einen Doji abwarten. Aber in diesem Fall suchen wir nach einem Candlestick, der unter dem Tief des Doji schließt, um uns ein Verkaufsignal zu generieren.
Tradingregeln für die Strategie Candlestick und Pivot-Punkt
Tradingstrategie für Long-Positionen
- Doji am Unterstützungslevel
- Kauf zum Schlusskurs des Doji mit hohem Schlusskurs
Tradingstrategie für Short-Positionen
- Doji am Widerstandslevel
- Verkauf zum Schlusskurs des Doji mit tiefem Schlusskurs
Tradingbeispiele mit Candlestick und Pivot-Punkt
Gewinntrade – Doji mit hohem Schlusskurs
Dieser 5-Minuten-Chart zeigt eine vollständige Handelssitzung des ES Futures. Die Kurse fingen unmittelbar nach der Markteröffnung an zu fallen.
- Der Kurs/Preis fand Unterstützung bei S2. Die vier Dojis und drei bullische Kursstäbe, die sich in der Nähe von S2 aufhielten, bestätigten die Unterstützung.
- Der bullische Schlusskurs über dem letzten Doji bescherte ein Doji-Signal mit einem hohen Schlusskurs.
- S1 war das natürliche erste Kursziel.
Verlusttrade – Doji mit tiefem Schlusskurs
Dies ist ein weiterer 5-Minuten-Chart des ES Futures. Er zeigt einen Teil der vorherigen Handelssitzung. Die senkrechte Linie teilt die Handelssitzungen.
- Die Kurse bildeten eine Kurslücke nach oben uns stiegen rasant über den Widerstand R1.
- Der Kursanstieg kam am Widerstand R2 mit einem bärischen Umkehrkursstab vorübergehend ins Stocken. Allerdings kam es nicht zur Fortsetzung der Aufwärtsbewegung, wie die beiden Dojis veranschaulichten.
- Dieser Kursstab schloss unter den Tiefs der beiden Dojis, was einen Doji mit tiefem Schlusskurs ergab. Mit unserer Verkaufsposition gerieten wir in einen Verlusttrade, da sich der Aufwärtstrend fortsetzte.
Abschließende Bemerkungen zu Candlesticks mit Pivot-Punkten
Candlestick-Chartmuster, die sich im Kursberereich von Unterstützung und Widerstand ergeben, bieten die Möglichkeit für eine effiziente Tradingstrategie. Bei dieser speziellen Variante von John Person haben wir den Doji mit hohem und den Doji mit tiefem Schlusskurs in Kombination mit Pivotpunkt-Bereichen verwendet.
Dojis stellen Ungewissheit dar. Dojis mit hohem Schlusskurs und Dojis mit tiefem Schlusskurs sind Ausbrüche aus dieser Ungewissheit und Unsicherheit. Die meisten Ausbrüche scheitern.
Um Dojis mit hohem Schlusskurs ausfindig zu machen, die bessere Ergebnisse ergeben, achten Sie auf folgendes:
- Mehrere Dojis in der Nähe von Pivotbereichen zur Bestätigung von erschöpfter Kurstätigkeit
- Keine starken und überzeugenden bärischen Kursstäbe
- Doji mit tiefem Schlusskurs ist Fehlsignal
Übertragen Sie das gleiche Prinzip auf Dojis mit tiefem Schlusskurs.
Im Zweifelsfall ist es immer besser, wenn Sie abwarten, bis sich die Kursbewegungen weiter enfalten. Dies liegt daran, dass die besten Trades normalerweise nach einer gewissen Konsolidierung in der Nähe der Pivotlevels auftreten.
Pivotpunkte sind beliebte Trading Werkzeuge. Sie sind allerdings den anderen Arten von Unterstützung und Widerstand nicht überlegen. Traden Sie auf keinen Fall Trendwenden wahllos mit den Pivot Punkten.
Der vollständige Tradingansatz von John Person enthält auch Gleitende Durchschnitte und die Anwendung von Divergenzen zur Verstärkung der Strategie. Er verwendet auch ein weiteres Signal, das er „Jackhammer“ (= Pressluftbohrer) nennt. Um mehr zu erfahren, können Sie sich mit den Büchern von John Person beschäftigen:
A Complete Guide To Technical Trading Tactics: How To Profit Using Pivot Points, Candlesticks and Other Indicators (Wiley Trading), Deutsche Übersetzung
Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
FAQ zu Pivot Points im Trading
Wenn Trader Pivot Points nutzen, wofür steht dann das R und wofür das S?
Das R steht für Resistance (Widerstand) und das S für Support (Unterstützung)
Wahr oder Falsch? Pivot Punkte sind für sich alleine ausreichend, um eine nachhaltige Tradingperformance erreichen bzw. Marktanalyse betreiben zu können?
Falsch.
Wie können Range Trader von den Pivot Points profitieren?
Wenn der Preis den oberen Widerstand erreicht, ergibt sich die Möglichkeit, einen Short zu platzieren. Bei Erreichen des unteren Supports kann ein Long platziert werden.
Für welche Art von Trader eignen sich die Pivot Points am Besten?
Daytrader
Wenn ein Range Trader einen Long Trade bei S1 eingegangen ist, wo könnte dann der erste mögliche Take Profit liegen?
PP – der Pivot Point. Denn die Reihenfolge ist wie folgt: S3 > S2 > S1 > PP > R1 > R2 > R3
Welches Closing nutzen Trader in der Regel, um das High, Low, Open und Close der Pivot Points zu berechnen?
New York Closing. Da der Forex Markt ein 24 Stunden Markt ist, nutzen die meisten Trader das New York Closing vom vorherigen Tag um 04:00 pm EST.
Können Pivot Points in allen Märkten verwendet werden?
Pivot Points können in verschiedenen Märkten, wie z.B. Aktien, Forex, Futures und Rohstoffen, verwendet werden. Trader sollten jedoch beachten, dass verschiedene Märkte unterschiedliche Volatilitätsniveaus aufweisen und möglicherweise unterschiedliche Berechnungsmethoden für Pivot Points erfordern.
Wie oft sollten Pivot Points neu berechnet werden?
Pivot Points werden in der Regel zu Beginn jeder Handelssitzung oder -periode neu berechnet. Einige Trader können jedoch Pivot Points im Laufe des Tages neu berechnen, wenn es eine signifikante Volatilität gibt oder wenn sie einen kürzeren Zeitrahmen verwenden.
