Prop Trading in 30 Sekunden erklärt
- Prop Trading, auch bekannt als proprietäres Trading, ist der Handel eines Finanzinstituts mit eigenem Kapital an den Finanzmärkten, um Gewinne zu erzielen. Es wird nicht mit Kundengeldern gehandelt.
- Traditionelle Prop-Trading-Firmen wie SMB Capital sind in der Regel physische Unternehmen, die erfahrene Händler einstellen, um mit ihrem Kapital zu handeln. Diese Firmen bieten eine umfassende Ausbildung, Mentoring und ein strukturiertes Arbeitsumfeld.
- Im Gegensatz dazu haben moderne Online Prop Trading Firmen wie FTMO das Modell demokratisiert. Sie bieten Händlern weltweit die Möglichkeit, von zu Hause aus über Online-Plattformen mit dem Kapital der Firma zu handeln. Diese Unternehmen führen häufig Bewertungsphasen durch, bevor Händler Zugang zu ihren Geldern erhalten, und verwenden fortschrittliche Technologien zur Überwachung der Handelsaktivitäten.
- Prop Trading wird häufig mit einem höheren Risiko in Verbindung gebracht, da das Kapital des Unternehmens auf dem Spiel steht, was innovative und aggressive Handelsstrategien ermöglicht. Eine Karriere im Prop Trading ist wettbewerbsintensiv und erfordert ausgeprägte analytische Fähigkeiten sowie solide Kenntnisse in den Bereichen Finanzen, Mathematik oder Wirtschaft.
Inhalt
- Was ist Prop Trading?
- Welche Prop Trading Firmen gibt es?
- Was passiert nach der erfolgreichen Bewerbung?
- Handelsansätze kann man im Prop Trading
- Das Geschäftsmodell von Retail-Prop Trading Firmen
- Prop Trading in Deutchland – was muss man wissen?
- Für wen ist Prop Trading geeignet?
- Prop Trading Scam
- Bonus: Eine eigene Prop Trading Firma gründen
- Fragen und Antworten
Was ist Prop Trading?
Unter Proprietary Trading (Prop Trading) versteht man eine Firma oder Bank, welche das Ziel hat, direkt am Markt Rendite zu erwirtschaften. Dies unterscheidet sich von Brokern, welche Rendite durch Kommissionen verdienen, indem sie für ihre Kunden Positionen am Markt platzieren.
Eigenhandel
Ins Deutsche Sinngemäss übersetzt bedeutet “Proprietary Trading“ Eigenhandel. Unter Eigenhandel wiederum versteht man den Handel von Finanzinstrumenten (Geld, Wertpapiere, Devisen, Edelmetalle, Kredite oder Derivate) im eigenen Namen und für eigene Rechnung zwecks Erzielung von kurzfristigen Handelsgewinnen. (Wikipedia)
Bezüglich Prop Trading Firmen heißt dies einfach nur, dass diese ihr eigenes Firmenkapital einsetzen, um Rendite am Markt zu erzielen, und kein Fremdkapital verwenden.
Was ist ein Prop Trader?
Ein Prop Trader ist eine Person, die mit einem Teil des Eigenkapitals der Prop Trading Firma “in-house” oder “remote” arbeitet. Die Prop Firma stellt dieses Kapital dem Trader zur Verfügung und der Prop Trader versucht, mit dem zugestellten Kapital einen Gewinn am Markt zu erzielen. Anschließend, bei positiven Renditen, bekommt der Trader eine hohe Gewinnbeteiligung als Vergütung für seine Dienste, der sogenannte “Profit Split” zwischen Prop Firma und Prop Trader.
Branchenüblich liegt die Gewinnbeteiligung für den Trader bei 60-90 % (Profit Split).
Wissenswert
Das eingesetzte Kapital ist immer Eigenkapital der Proptrading Firma. Nur aus der persönlichen Sicht des Traders ist es quasi “Fremdkapital”, was er/sie von der Firma zur Verfügung gestellt bekommt und verwaltet. Rein rechtlich gesehen handelt es sich aber während des ganzen Prozesses um Eigenkapital der Prop Trading Firma.
Kann jeder Prop Trader werden?
Theoretisch ja! Bevor man jedoch als Prop Trader für eine Firma arbeiten kann, muss man in der Regel einen Auswahlprozess durchlaufen, in dem man sein Können unter Beweis stellt. Dieser Prozess ist oft anspruchsvoll und mit Kosten verbunden. Nur etwa 8 % der Bewerber schaffen es, diesen Prozess erfolgreich abzuschließen und tatsächlich als Prop Trader für eine Firma tätig zu werden. Es erfordert nicht nur starke Handelsfähigkeiten, sondern auch Geduld und Ausdauer.
Unterschied zu Hedgefonds (Eigenhandel vs. Fremdkapital)
Vielleicht denkst du dir nun: „Okay, Moment mal, eine Prop Trading Firma stellt also Trader bei sich ein, die dann für die Firma Rendite am Markt erzielen. Ist das nicht ein Hedgefonds?“
Auch wenn die Ähnlichkeiten rein äußerlich groß sind, ist eine Prop Trading Firma kein Hedgefonds, die Struktur ist doch eine komplett andere.
Hedgefonds
- Handelt mit Fremdkapital, welches von seinen Investoren/Kunden zur Verfügung gestellt wird.
- Das Fremdkapital ist als Sondervermögen klassifiziert.
- Kundengelder fließen somit bei einer möglichen Insolvenz des Hedgefonds nicht in die Insolvenzmasse ein.
Prop Trading Firma
- Handelt mit Eigenkapital, betreibt also Eigenhandel.
- Eigenkapital ist kein Sondervermögen.
- Bei Insolvenz dürften nicht ausgezahlte Gewinnbeteiligungen der Trader in die Insolvenzmasse mit einfließen können.
Prop Trading Firmen, welche gibt es?
Retail-orientierte Prop Trading Firmen
Retail-orientierte Prop Trading Firmen richten sich hauptsächlich an private Trader, unabhängig von deren Erfahrung. Diese Firmen basieren oft auf einem Geschäftsmodell, bei dem Trader kostenpflichtige Evaluierungsphasen durchlaufen müssen, um Zugang zum Handelskapital der Firma zu erhalten. Alternativ bieten sie auch Handelskonten gegen eine monatliche Gebühr an. Unternehmen wie FTMO und Topstep haben dieses Modell etabliert und ermöglichen es Tradern weltweit, von zu Hause aus zu handeln.
Neben der Bereitstellung von Kapital bieten diese Unternehmen häufig auch Schulungen, Mentoring und Handelstools an, um die Erfolgschancen der Trader zu erhöhen. Allerdings ist zu beachten, dass nur ein kleiner Prozentsatz der Trader langfristig profitabel ist. Daher generieren diese Unternehmen einen Großteil ihrer Einnahmen aus Evaluierungsgebühren und monatlichen Zahlungen.
Geschlossene Prop Trading Firmen
Geschlossene Prop-Trading-Firmen wie SMB Capital sind weniger bekannt und schwerer zugänglich. Diese Firmen konzentrieren sich auf die Zusammenarbeit mit erfahrenen Tradern, die bereits eine nachgewiesene Erfolgsbilanz vorweisen können. Im Gegensatz zu den retail-orientierten Firmen erzielen geschlossene Prop Trading Firmen ihren Hauptumsatz durch die Gewinnbeteiligung ihrer Top-Trader und nicht durch Gebühren oder Mieten.
Vorteile geschlossener Prop-Trading-Firmen
- Exklusiver Zugang zu Börsen, die Privathändlern normalerweise nicht zugänglich sind.
- Bessere Handelskonditionen und Zugang zu professionellem Research.
- Strenger Auswahlprozess, der in der Regel eine beeindruckende Handelsbilanz und exzellente Referenzen voraussetzt.
Lesetipp: FundingPips Erfahrungen
Prop Trading bei Retail-orientierten Firmen – Was man wissen sollte
Auf was sollte man achten, wenn man Prop Trader bei einer Retail-orientierten Firma werden möchte?
FTMO hat in der Branche neue Standards gesetzt und bietet eines der beliebtesten sowie verbreitetsten Prop Trading Modelle. Die Firma ist deshalb nach wie vor einer der bekanntesten Prop Firmen in der Retail-Szene. Der Profit Split bei FTMO ist 80/20.
Andere Prop Firmen versuchen natürlich den Erfolg von FTMO zu kopieren eventuell sogar zu übertreffen. Deshalb sind viele Prop Trading Modelle sehr ähnlich gestaltet. The Trading Pit ist in diesem Zusammenhang ein Name, den man definitiv auch erwähnen sollte. Diese Prop Firma ist sehr ähnlich wie FTMO aufgestellt und hat auch einen Profit Split von 80/20.
Der Aufnahmeprozess (FTMO)
Der Aufnahmeprozess ist bei praktisch allen Prop Firmen mehr oder weniger identisch und besteht aus zwei Teilabschnitten:
- Challenge (Beweise dein Können – mal mit, mal ohne Zeitbegrenzung)
- Verification (Bestätige, dass es nicht nur Glück war – mal mit, mal ohne Zeitbegrenzung)
Weiter ist der Aufnahmeprozess kostenpflichtig und je größer das Prop Trading Konto, für welches du dich bewirbst, desto höher die Gebühr für die Bewerbung. Bei FTMO kann man sich für ein 10K, 25K, 50K, 100K und sogar 200K Account bewerben.
Challenge
- Erwirtschafte +10 % Rendite innerhalb eines Monats
- Tages Verlustlimit -5 % (verliere nie mehr als 5 % des Accounts innerhalb eines Tages, wichtig hier zählt bereits die Equity Balance, also die offenen Positionen)
- Max Draw Down Limit -10 % (verliere in Total nicht mehr als 10 % der Anfangsbalance des Accounts)
Verification
- Erwirtschafte +5 % Rendite, Zeitspanne 2 Monate
- Tages Verlustlimit -5 % (verliere nie mehr als 5 % des Accounts innerhalb eines Tages, wichtig hier zählt die Equity Balance, also die offenen Positionen)
- Max Draw Down Limit -10 % (verliere in Total nicht mehr als 10 % der Anfangsbalance des Accounts)
Outcome
- Solltest du beide Abschnitte bestehen, wirst du sofort bei der Prop Firma als Händler eingestellt.
- Solltest du in einem der Teilabschnitte positiv abschneiden, ohne einen Risikoparameter zu brechen, aber gleichzeitig das Profit-Target nicht erreichen, darfst du den ganzen Prozess nochmals ohne kostenpflichtige Gebühr neu versuchen.
- Solltest du zu irgendeiner Zeit innerhalb der Challenge einen der beiden Risikoparameter verletzen (Tagesverlust Limit, Max Draw Down Limit), ist der Aufnahmeprozess gescheitert. Dir steht es aber weiterhin offen den Prozess zu jederzeit nochmals zu probieren, jedoch kostenpflichtig.
Falls du eine Phase vor dem Zeitlimit abschliesst hast du natürlich sofort die Phase gemeistert und du musst nicht den Rest der verbleibenden Zeit abwarten.
Prop Trading Firmen – Snapshot
In diesem Abschnitt wollen wir uns die Möglichkeiten, aber auch Kosten verschiedener Prop Trading Firmen anschauen. Um es übersichtlich zu halten, schauen wir uns die Kosten und Anforderungen für einen 100’000 USD Account an.
| Firma | Challenge | Verification | Tageslimit | Max Drawdown | News Trading | Halten am Wochenende | Profit Split | Handelbare Märkte | Kosten (100K Acc.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MyFundedForex | 8% (unbegrenzte Tage) | 8% (unbegrenzte Tage) | -5% | -8% | Ja | Ja | 80/20 | Forex, Indizes, Krypto, Rohstoffe | 500 € |
| The Funded Trader | 10% (unbegrenzt) | 5% (unbegrenzt) | -5% | -10% | Ja | Ja | 90/10 | Forex, Indizes, Krypto, Rohstoffe | 499 $ |
| FTMO | 10% (unbegrenzt) | 5% (unbegrenzt) | -5% | -10% | Ja | Ja | 80/20 | Indizes, FX, Rohstoffe, Krypto | 540 € |
| Topstep | 3000 $ | / | 2000 $ | 3000 $ | Ja | Nein | 90/10 | Futures | 325 $ |
| Apex Trader Funding | 6000 $ | / | / | 3000 $ | Ja | Ja | 90/10 | Futures | 207 $ |
| The Trading Pit | 8% | 5% | -5% | -10% | Nein | Ja | 80/20 | Forex, Rohstoffe, Indizes, Krypto, Futures | 569 € |
| Firma | Challenge | Verification | Tageslimit | Max Drawdown | News Trading | Halten am Wochenende | Profit Split | Handelbare Märkte | Kosten (100K Acc.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MyFundedForex | 8% (unbegrenzte Tage) | 8% (unbegrenzte Tage) | -5% | -8% | Ja | Ja | 80/20 | Forex, Indizes, Krypto, Rohstoffe | 500 € |
| The Funded Trader | 10% (unbegrenzt) | 5% (unbegrenzt) | -5% | -10% | Ja | Ja | 90/10 | Forex, Indizes, Krypto, Rohstoffe | 499 $ |
| FTMO | 10% (unbegrenzt) | 5% (unbegrenzt) | -5% | -10% | Ja | Ja | 80/20 | Indizes, FX, Rohstoffe, Krypto | 540 € |
| Topstep | 3000 $ | / | 2000 $ | 3000 $ | Ja | Nein | 90/10 | Futures | 325 $ |
| Apex Trader Funding | 6000 $ | / | / | 3000 $ | Ja | Ja | 90/10 | Futures | 207 $ |
| The Trading Pit | 8% | 5% | -5% | -10% | Nein | Ja | 80/20 | Forex, Rohstoffe, Indizes, Krypto, Futures | 569 € |
Forex-Spezialisierte Firmen:
- The5%ers
- City Traders Imperium
- Lux Trading Firm
- Heldental
- Liberty Market Investments
- FundedNext
- FundingPips
Futures-Fokussierte Firmen:
Geschlossene Prop Trading Firmen:
Und was passiert nach einer erfolgreichen Bewerbung?
Okay super du hast es also geschafft Prop Trader zu werden! Gratulation!
Wie geht es nun also weiter?
Bereits nach der “Challenge Phase” wirst du ein Zertifikat bekommen, dass du diese wirklich geschafft hast! Und nach der “Verification Phase” kannst du dann den lang ersehnten Vertrag mit deiner Prop Trading Firma unterschreiben. Du wirst dann dort als unabhängiger Auftragnehmer (Englisch, Independant Contractor) anfangen können.
Du wirst einen Account in der gleichen Höhe verwalten wie mit dem Account, mit welchem du die Bewerbungsphase durchlaufen hast, z.B. 100.000 USD. Bei FTMO läuft die Verwaltung dann auf Monatsbasis ab.
Sobald du dann den ersten Trade in deinem neuen Funded Account aufsetzt, beginnt der Zyklus. Alle 30 Tage wird dann der Account evaluiert. Bist du im Profit am Ende eines Zyklus, findet ein Profit Split automatisch statt. FTMO nimmt dann 30 % der Performance und du bekommst die anderen 70 % deiner Gewinne. Es steht dir dann auch frei, ob du dir deinen Anteil voll auszahlen möchtest oder etwas zurücklässt, um ein Polster in deinem Funded Account über die Zeit aufzubauen.
Ein Polster aufzubauen lohnt sich durchaus, denn das Max Draw Down Limit bezieht sich immer nur auf den ursprünglichen Anfangsbestand des Accounts. Bei einem 100’000 USD Account ist also das Max Draw Down Limit immer bei 90’000 USD gesetzt, egal wie groß das Polster im Account ist.
Konstante Evaluierung, Skalierungsplan & multiple Accounts
Deine Trading-Daten werden automatisch erfasst und konstant ausgewertet, dies ist auch schon bei der Bewerbungsphase der Fall. Bei FTMO heisst dieses Auswertungs-Tool Metrix und ist für den Trader jederzeit einsehbar.
Das Gute ist, diese konstante Auswertung wird dich als Trader besser machen und du solltest dir deshalb die Daten immer wieder sorgfältig ansehen und fortlaufend prüfen, ob es Bereiche gibt, wo du dich verbessern kannst, oder Bereiche wo du noch zu viele Fehler machst.
Scaling Plan
Jede Prop Trading Firma bietet einen Skalierungsplan für erfolgreiche Trader an. Wenn du bei FTMO z.B. in einer Zeitspanne von 4 Monate +10 % Rendite erwirtschaftest und dazu 2 von 4 Monaten profitabel geendet haben, wird dein Account automatisch um 25 % vom Anfangsbestand erhöht.
Fast Scaling
Es gibt einige Prop Trading Firmen, die ein “Fast Scaling” Geschäftsmodell haben. Hier wird der Account üblicherweise jedes Mal, wenn +10 % erwirtschaftet sind (unabhängig von Zeitfaktor) um 100 % aufgestockt, also verdoppelt. Das ist verlockend, um zügig einen 1 Mio. USD Account zu verwalten, allerdings bieten diese Firmen dafür üblicherweise nur einen Profit Split von 50/50 oder max. 60/50 für den Trader an.
Multiple Accounts
Bei den meisten Prop Firmen kann man mehrere Accounts haben, wenn man die Bewerbungsphase sogar mehr als einmal erfolgreich bestanden hat. Diese Accounts kann man dann auch zu einem Master Account zusammenfügen. So kann man z.B. bei FTMO maximal 400’000 USD AUM (Assets Under Management) durch erfolgreiche Bewerbungen bekommen. Nach der ersten erfolgreichen Bewerbung muss also nicht gleich Schluss sein.
Refund
Bei vielen Prop Trading Firmen bekommst du einen kompletten Refund der Bewerbungsgebühr, falls deine Bewerbung erfolgreich war. So bekommst du z.B. bei FTMO, nach dem Bestehen von Challenge & Verification einen Refund, sobald du den ersten Payout auf deinem Funded Account tätigst.
Alternative zu Challenges
Was ist, wenn man den Bewerbungsprozess mehrmals nicht schafft?
Prinzipiell kann man den Aufnahmeprozess so oft versuchen wie man möchte, da die Prop Firmen ja so auch einen großen Teil ihrer Einnahmen generieren. Es gibt aber auch eine Alternative ohne Challenge & Verifizierung. So ist es möglich sich einen Prop Trading Account zu mieten auf Monatsbasis.
Bei dieser Variante zahlt man dann eine monatliche Gebühr für den Prop Trading Account, diese Gebühr gilt es dann wieder “rein zu traden”. Mit dieser Möglichkeit kann man sich befassen, doch man sollte sich hinterfragen, dass wenn man die Challenge & Verifizierung mehrmals nicht packt, wie realistisch es dann ist, dass man in einem Mietmodell konstant gut wirtschaftet? Zudem ist die Lot Size bei einem Miet-Account meistens auch eingeschränkt, um vor Zockern zu schützen.
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Welche Handelsansätze kann man im Prop Trading umsetzen?
Was ist möglich?
Grundsätzlich kann man jeden Handelsansatz und Stil umsetzen. Die Bedingungen sind aber nicht bei jeder Prop Trading Firma dieselben und als Trader muss man seinen Handelsstil mit den Regeln der Prop Firma in Einklang bringen können.
Bevor du also bei einer Prop Firma durch den Aufnahmeprozess gehst, solltest du sicher sein, dass die Regeln der jeweiligen Firma zu deinem Handelsstil passen.
Swing Trading
Diesen Handelsansatz verfolgen viele Anleger. Swing Trading ist an sich möglich, jedoch nicht bei allen Prop Trading Firmen gleichermassen umsetzbar. Wenn du oft Positionen auch übers Wochenende hältst, dann solltest du dich am besten mit einer Prop Firma beschäftigen, bei der Positionen über das Wochenende erlaubt sind. Bei FTMO kannst du zum Beispiel Positionen über das Wochenende halten(nur während der Challenge).
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News Trading
Viele Prop Trading Firmen erlauben nur einen restriktiven oder keinen Handel während wichtigen News Events. Ob dein News-Trading Ansatz kompatibel ist oder nicht, findest du am besten heraus, indem du die Regeln deiner gewünschten Prop Firma auf deren Website genauer studierst.
FTMO(live account) z.B. hat ein 4 Minuten Fenster (2 Minuten vor den News und 2 Minuten danach) in welchen du nicht handeln darfst, dies bezieht sich aber nur auf Major Events wie z.B. die NFPs.
Automatisierter Handel
Trading mit EAs ist bei vielen Prop Firmen möglich. Viele Prop Firmen bieten auch gratis Probephasen an (Trial Phase), um Plattform und Anbindung auszuprobieren, davon solltest du definitiv Gebrauch machen. Bei FTMO kannst du ohne Probleme mit EAs handeln.
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Wie funktioniert das Business-Modell von Retail-Prop Trading Firmen?
Jetzt wird es spannend! Wie sieht die innere Struktur einer Retail-orientierten Prop Trading Firma wie FTMO, The Funded Trader oder MyFundedForex aus?
Einnahmen
Retail Prop Trading Firmen wie FTMO haben ein sehr erfolgreiches Geschäftsmodell entwickelt. Für dich als Prop Trader ist das eine gute Nachricht, denn es bedeutet, dass diese Firmen seriös arbeiten, hochprofitabel sind und du als Trader zuverlässig und pünktlich deine Auszahlungen erhältst.
Wo ist der Haken?
Einen allgemeinen Haken gibt es nicht, jedoch sollte man sich bewusst darüber sein, dass der Großteil der Einnahmen solcher Firmen von nicht profitablen Tradern stammt und nicht von den erfolgreichen Händlern, die bereits für die Firma handeln. Das mag zunächst überraschend klingen, ist aber in der Welt der Retail-Trader durchaus normal. Ähnlich sieht es auch bei Retail-Brokern wie CMC Markets oder IG Markets aus.
Sehen wir uns das genauer an.
Die Einnahmequellen von Retail-orientierten Prop Trading Firmen:
- Bewerbungsgebühr: Verkauf von Challenges oder Abonnements
- Hedging: Gezieltes Trading gegen verlustreiche Trader.
- Profit Split: Gewinnbeteiligung mit erfolgreichen Prop Tradern.
Das Geniale an diesem Geschäftsmodell ist, dass unprofitable Trader der Firma ihre Handelsdaten zur Verfügung stellen und für den Evaluierungsprozess sogar eine Gebühr zahlen. Da etwa 92 % der Bewerber die Aufnahmephase nicht bestehen und viele unter dem psychologischen Druck unprofitabel handeln, sind diese Daten für die Firma sehr wertvoll. Sie ermöglicht es, durch automatische Handelssysteme gezieltes Hedging zu betreiben und so zusätzlich zu verdienen.
Diese beiden Kanäle bescheren den Firmen die meisten Einnahmen, während der Profit Split mit erfolgreichen Tradern eine weitere, wenn auch kleinere, Einnahmequelle darstellt.
Ist Prop Trading ein Schneeballsystem?
Retail-orientierte Prop Trading Firmen betreiben definitiv keine Schneeballsysteme. Auch wenn es auf den ersten Blick so wirken könnte, da ein stetiger Zustrom von neuen Tradern notwendig ist, zeigt die langjährige Existenz und der Erfolg von Firmen wie FTMO, dass es sich um nachhaltige Geschäftsmodelle handelt.
Ist Hedging ethisch vertretbar?
Das muss jeder für sich selbst entscheiden. Wichtig ist, dass man als Trader darüber informiert ist. Viele Broker nutzen Hedging gegen ihre Kunden über ein A- und B-Buch und erzielen so Einnahmen. Es ist nur logisch, dass auch Prop Trading Firmen von dieser Praxis Gebrauch machen, um ihre Risiken zu minimieren.
Prop Trading in Deutschland – Was muss man wissen?
Ist Prop Trading in Deutschland erlaubt?
Man liest öfters, dass Prop Trading in Deutschland verboten wäre, dies stimmt aber definitiv nicht. Prop Trading ist in Deutschland sehr wohl erlaubt. Jeder erfolgreiche Retail Trader kann auch hierzulande sich bei einer Prop Trading Firma bewerben und bei Erfolg für diese Prop Trading Firma arbeiten.
Jedem steht es auch zu selber eine Prop Trading Firma in Deutschland zu gründen, was man dazu aber braucht ist eine Eigenhandels-Lizenz der BaFin.
Der Grund, warum es in Deutschland praktisch keine Prop Trading Firmen gibt, liegt am deutschen Sozialversicherungsrecht.
Prop Trading und Steuern
Mit der Änderung der Gewinnverrechnung bezüglich Steuern auf Trading sieht es in Deutschland so aus, als würde das Trading Geschäft leider ein Unding hierzulande werden.
Prop Trading umgeht dieses Problem. Man ist als Prop Trader nur Signalgeber für die Prop Trading Firma. Selber tätigt man also gar keine Aktivitäten am Markt. Das wirst du spätestens dann merken, wenn du als Prop Trader für eine Firma arbeitest. Denn selbst wenn du die Aufnahmephase erfolgreich absolviert hast, wirst du weiterhin nur auf einem Demo-Account traden. Von diesem Demo-Account werden dann deine Handelssignale zum Firmenkapital der Prop Trading Firma weitergeleitet. Dies muss rein rechtlich auch so sein, denn würdest du das Kapital direkt verwalten, bräuchtest du eine Handelslizenz der BaFin. Diese wiederum stellt eine bürokratische Hürde und ist teuer.
Bei erfolgreichen Signalen bekommst du dann eine Provision an deinen Gewinn-Trades (Profit Split). Bei gewünschter Auszahlung stellst du der Prop Firma dann eine Rechnung zu, mit dem Anteil deiner Provision, welchen du dir auszahlen lassen möchtest. Die Prop Trading Firma ist also dein Geschäftspartner oder auch Kunde.
Zwei Möglichkeiten
Du hast im Wesentlichen zwei Möglichkeiten, diese Geschäftsbeziehung zu strukturieren:
- Du machst dich Selbständig
- Du gründest eine eigene Firma z.B. eine LLC bzw. GmbH
Es steht dir offen welchen Weg du gehst und am besten triffst du dich mit einem Juristen, Finanz– oder Steuerberater um rechtlich alles abzuklären und steuer effizient zu agieren.
Allgemein solltest du beachten, gehst du das Modell der Selbständigkeit an, könnte eine Scheinselbständigkeit vorliegen. Dieses Modell ist nur dann empfehlenswert, wenn du als Selbständiger noch andere Verdienstmöglichkeiten hast.
Gehst du hingegen das Modell der Firmengründung an, ist zu beachten, dass du Firmensteuern sowie Einkommensteuern bezahlen wirst. Ob dieses Modell das richtige ist, hängt davon ab, wie viel Gewinn deine Firma erwirtschaftet und wie viel Lohn du dir jeweils auszahlst. Hier ist es eventuell auch empfehlenswert die Firmengründung Offshore zu bewerkstelligen in einer Freihandelszone wie Cayman Islands, Hongkong, oder auch die vereinigten Emirate. Dadurch zahlst du dann keine Firmensteuern mehr und lediglich das Einkommen, welches du dir selber in Deutschland auszahlst, musst du als Lohnsteuer angeben und versteuern.
Für wen ist Prop Trading der richtige Weg?
Klar, es klingt verlockend! Prop Trading als Ausweg, um die Gewinnverrechnung von Olaf Schulz einfach und lässig zu umgehen und weiterhin traden zu können. Doch sei ehrlich zu dir, ist Prop Trading der richtige Weg für dich? In diesem Abschnitt wollen wir nun abschließend untersuchen, für wen Prop Trading denn wirklich was ist…
Ist Prop Trading etwas für Anfänger?
Diese Frage kann man schnell und mit einem deutlichen Nein beantworten.
Prop Trading ist definitiv nicht für Anfänger geeignet, da diese noch kein profitables Handelssystem haben. Solang man es noch nicht geschafft hat über längere Zeithorizonte konstant Gewinne einzufahren (Minimum mehrere Monate), sollte man sich nicht mit Prop Trading großartiges beschäftigen. Hier geht es erstmal darum, mit einem Echtgeld Account profitabel zu werden. Auch aus steuerlicher Sicht macht Prop Trading hier keinen Sinn, weil man unter dem Strich ja noch Verluste macht.
Ohne profitables Handelssystem läuft man dazu Gefahr in einem Zyklus zu enden, wo man immer wieder die Challenges der Prop Trading Firmen kauft und nie erfolgreich abschließt. Schlussendlich verliert man auch so dann stetig Geld. Selbst wenn du es durch Glück in eine Prop Trading Firma schaffen solltest, ist ohne profitables Handelssystem die Wahrscheinlichkeit hoch, dass du deinen Account dort wieder verlierst.
Ist Prop Trading etwas für Trader, die sich verbessern wollen?
Eventuell ja. Bist du schon länger als Trader aktiv macht es Sinn die Challenge einer Proptrading Firma vielleicht einmal gezielt zu versuchen. Dieser Prozess und die mentale Herausforderung sowie die automatischen Auswertungsmodelle der Firmen können dich besser machen und dir helfen dein Handelssystem nochmal zu verbessern. Zum Erfahrung sammeln ist es legitim die Challenge zu versuchen. Halte aber deine Ausgaben im Blick, welche dich ein gescheiterter Versuch kosten würde.
Ist Prop Trading etwas für profitable Trader mit kleinen Handelskonten?
Definitiv! Genau für diese Personen ist Prop Trading eine gute Lösung und großer Schritt hin zur finanziellen Freiheit. Schaffst du es über mehrere Monate oder noch länger deinen Account profitable und mit gezielten Risikomanagement sinnvoll zu verwalten solltest du dich mit dem Thema Prop Trading beschäftigen. Vor allem dann, wenn dein eigenes Handelskonto noch zu klein ist, um davon trotz Profitabilität leben zu können. Bist du weiter ein profitabler Händler und geht es dir darum, die Steuer Gewinnverrechnung zu umgehen, kommt Prop Trading natürlich auch deshalb infrage.
Alternative “Konto Flipping”?
Eine Alternative zum Prop Trading wäre das “Konto Flipping“. Hierbei geht es darum ein kleines Konto zwischen 1-10K auf minimum 100K hoch zu traden. Der Vorteil ist, du unterliegst dann keinen Handelsregeln der Prop Trading Firmen. Und es gibt keine kostenpflichtigen Evaluierungsphasen.
Traum oder Realität?
Vielleicht kennst du die weit verbreiteten Videos über “CFD Account Flipping” oder “Forex Trader flips Account” und so weiter. So ein mancher Neuling wurde vielleicht durch diese Videos auch an die Börse gelockt und hat nun hohe Erwartungen.
In der Realität sieht das ganze aber leider anders aus. Bei diesen schönen Videos handelt es sich meistens um Fakes. So ist es aktuell ohne Probleme möglich sich ein MT4/MT5 Account zu besorgen, mit dem Label “Live Account”, welcher aber tatsächlich nach wie vor ein Demo-Account ist. So können dann natürlich selbst ernannte Profi Trader das flipping mit mehreren Accounts gleichzeitig probieren und der Account wo es erfolgreich verlief, landet dann als angeblicher real Account im Netz. Meistens bei solchen Videos kann man dann sich auch direkt die Dienste dieses Profi-Traders dazu kaufen oder teures Ausbildungsmaterial.
Tatsächlich schaffen ein echten Account Flipp nur die aller wenigstens Trader in ihrem Leben und die reale Zahl wird im einstelligen Prozentbereich, wenn nicht sogar Promillebereich liegen. Das Fazit ist also, für Anleger ist das “Account Flipping” keine echte Alternative und der Weg zum großen Trading Account ist über Prop Trading Firmen doch der bessere.
Der Trading Teufelskreislauf
Es gibt viele Trader, die schon lange Zeit dabei sind und die meisten von ihnen handeln immer noch kleine Konten. Woran liegt das?
Sollten diese Trader durch ihre Erfahrung nicht schon lange den stereotypischen Lambo vor der Tür stehen haben oder vom Strand aus traden?
Nein, das ist wahrlich nicht der Fall. Viele Trader, die schon lange dabei sind, befinden sich entweder immer noch in der Phase, wo sie von Strategie zu Strategie hüpfen und immer noch kein eigenes profitables Handelssystem gefunden haben, welches zu ihrer Psychologie passt, oder sie befinden sich in einer Art Trading Teufelskreis aus dem sie trotz viel Erfahrung und auch Gewinnphasen nicht konstant herauskommen.
Was hat es damit auf sich?
Die Wahrheit ist, trotz all dem Know-how und einem erfolgreichen Handelssystem kann man nicht sofort vom Trading leben. Trading bleibt leider realistisch gesehen ein ziemlich brotloses Hobby, solang man kein Handelskonto über 100K bewirtschaftet.
Weil dem so ist, geht es dann darum, stetig zu sparen und Risikobewusst zu traden bis der Account irgendwann einmal groß genug ist und das über Jahre hinweg. Meistens muss man all das dann auch noch gleichzeitig mit dem Berufsleben verbinden können. Es scheint wie ein Ding der Unmöglichkeit und genau an diesem Punkt erhöhen dann viele doch wieder das Risiko, um einfach auf einen Betrag zu kommen, wo man dann endlich vom Trading gut leben könnte.
Das ist leider Teufelskreislauf indem sich dann viele auch sehr erfahrene Trader wieder finden. Sie bauen über Monate ihr Konto risikobewusst und diszipliniert auf, nur um dann doch wieder unter höheren Risikoeinsatz alles zurückzufallen.
Es ist dieser jener Punkt in der Trading-Karriere, wo Prop Trading Firmen interessant werden und zu einem echten Durchbruch verhelfen können, um endlich an dem Tisch der professionellen Händler platz zu nehmen. Denn beim Prop Trading können dir realistische 2-5 % Rendite pro Monat reichen, um davon leben zu können.
Prop Trading Scam aufgedeckt (Video)
In diesem aufschlussreichen Video deckt Luis Trompeter die dunkle Seite des Prop Trading-Geschäfts auf, die viele Trader schockieren wird.
Im Mittelpunkt steht die Vermutung, dass TFT möglicherweise bankrott ist, ein Umstand, der auf ein systematisches Problem in der Prop Trading-Branche hinweist: Das sogenannte “B-Booking” von funded Tradern. Diese Praxis, bei der die Gewinne der Trader direkt aus den Einnahmen der Challenge-Verkäufe finanziert werden, birgt das Risiko, dass Firmen pleitegehen, sobald die Verkaufszahlen einbrechen.
Hauptthemen des Videos:
Die Fragilität von TFT: Wir diskutieren die Anzeichen, die darauf hindeuten, dass TFT in finanziellen Schwierigkeiten stecken könnte und was dies für Trader bedeutet.
Das B-Book-Modell: Eine Erklärung, wie Prop Trading-Firmen möglicherweise ihre Trader “B-Booken” und warum dies ein riskantes Geschäftsmodell ist.
Unter der Lupe – Funding Pips: Wir untersuchen die Vorwürfe, dass Funding Pips Bewertungen gekauft haben könnte und Verbindungen zu unseriösen Firmenmitgliedern unterhält.
Funded Peaks und Pasquale Jungwirth: Ein Blick auf die Rolle von Pasquale Jungwirth, bekannt für seine umstrittenen Gambling- und Account-Flipping-Strategien, und wie dies Funded Peaks beeinflussen könnte.
Dieses Video ist eine kritische Untersuchung, die darauf abzielt, Licht ins Dunkel der Prop Trading-Industrie zu bringen und auf potenzielle Gefahren für unerfahrene Trader hinzuweisen. Direkt zum Video auf YouTube
Bonus – Eigene Prop Trading Firma gründen
Vielleicht hast du auch die Idee bekommen einfach eine eigene Prop Trading Firma zu gründen, als du den Abschnitt über die Prop Trading Firmenstruktur gelesen hast. Vor allem mit dem Aufkommen von FTMO und deren Business Modell ist deutlich geworden, wie profitabel das Prop Trading Geschäft ist und es wurden neue Maßstäbe im Markt gesetzt.
Was braucht man also um eine eigene Prop Trading Firma zu gründen?
Im Wesentlichen gibt es hier drei Punkte die erfüllt sein müssen:
- Eigene Firma Gründen
- Eigenhandel-Lizenz erwerben
- Liquidity Provider finden
Beim letzten Punkt haben wir eine interessante Möglichkeit von Interaktiv Markets gefunden, welche wir dir nicht vorenthalten wollen. So bietet Interactive Brokers bereits die Möglichkeit eine Prop Trading Firmenstruktur über sie, als Liquiditätsprovider zu nutzen. Mehr dazu auf folgendem Link:
FAQ zu Prop-Trading
Was sind die Vorteile von Prop-Trading?
Prop-Trading bietet Finanzinstitutionen die Möglichkeit, durch eigene Trades Gewinne zu generieren, anstatt auf Gebühren von Kunden zu angewiesen zu sein. Es ermöglicht Tradern auch, größere Positionen einzunehmen und Anlagestrategien zu verfolgen, die mit Kundengeldern möglicherweise nicht möglich sind.
Ist Prop-Trading riskant?
Prop-Trading wird oft mit einem höheren Risiko verbunden, da Trader motiviert sind, ihre eigenen Gewinne zu maximieren. Dies kann zu größeren und aggressiveren Trades führen, was das Verlustrisiko erhöht.
Wie wurde Prop-Trading von der Regulierung beeinflusst?
Prop-Trading ist in den letzten Jahren verstärkt reguliert worden, insbesondere nach der Finanzkrise 2008. In den USA verhängte das Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act Einschränkungen für Prop-Trading durch Banken.
Welche Art von Hintergrund ist für eine Karriere im Prop-Trading erforderlich?
Prop-Trading ist ein wettbewerbsintensiver und herausfordernder Karriereweg, der häufig hoch motivierte und fähige Trader anzieht, die einen Hintergrund in Finanzen, Mathematik oder Wirtschaft haben. Viele Prop-Trader haben auch relevante Prüfungen im Finanzsektor bestanden, wie die Serie 7 oder Serie 63.
Welche Unterstützung bieten Prop-Trading-Firmen?
Prop-Trading-Firmen sind in der Regel private Unternehmen, die eine Plattform für Trader bereitstellen, um mit ihrem eigenen Kapital zu handeln. Diese Firmen können den Tradern einen Anteil an den durch ihre Trades generierten Gewinnen anbieten und Unterstützung in Form von Technologie, Risikomanagement und Marktanalyse bereitstellen.
Kann jeder Prop-Trader werden?
Nein, Prop-Trading ist ein sehr kompetitiver und anspruchsvoller Karriereweg. Es wird oft von hoch qualifizierten Personen mit einem starken Hintergrund in Finanzen, Mathematik oder Wirtschaft verfolgt, die relevante Prüfungen im Finanzsektor bestanden haben. Ein gewisses Maß an finanziellem Kapital ist ebenfalls erforderlich, um als Prop-Trader tätig zu sein.
