Volumenanalyse erkärt – das Wichtigste vorweg
- Die Volumenanalyse ist eine Technik, bei der das Handelsvolumen oder die Anzahl der gehandelten Aktien oder Kontrakte analysiert wird, um zukünftige Preisbewegungen und Trends vorherzusagen.
- Sie ist ein wesentlicher Indikator für die Marktstärke und Liquidität. Ein hohes Volumen zeigt in der Regel ein hohes Interesse an einem bestimmten Vermögenswert.
- Wenn das Volumen und der Preis in die gleiche Richtung gehen, wird dies oft als Bestätigung des Trends gesehen. Wenn sie in entgegengesetzte Richtungen gehen, könnte dies ein Anzeichen für eine bevorstehende Trendwende sein.
- Es gibt verschiedene Volumenindikatoren wie On-Balance Volume (OBV), Accumulation/Distribution Line (A/D-Linie) und Volumen by Price, die von Händlern verwendet werden, um das Volumen in Bezug auf den Preis zu analysieren.
- Die Volumenanalyse kann in verschiedenen Märkten wie Aktien, Devisen, Futures und Optionen angewendet werden.
- Die Volumenanalyse kann in verschiedenen Zeitrahmen durchgeführt werden, von Intraday-Handel bis hin zu langfristigen Investitionen.
- Obwohl die Volumenanalyse nützlich sein kann, hat sie auch ihre Grenzen. In einigen Märkten, wie dem Devisenmarkt, kann es schwierig sein, genaue Volumendaten zu erhalten, da es keinen zentralen Marktplatz gibt.
- Die Volumenanalyse wird oft in Kombination mit anderen technischen Analysemethoden verwendet, um genauere Handelssignale zu erhalten.
Inhalt
- Einführung in die Volumenanalyse
- Definition des Volumens
- Dow-Theorie und Volumen
- Richtlinien für eine einfache Analyse des Volumens
- Trading Strategien mit Volumen
- Rahmenbedingungen der Volumen Analyse
- Volumen-Indikatoren
- Volumencharts
- Marktauswahl mit dem Volumen
- Bücher zum Volumentrading
- Fragen & Antworten
Einführung in die Volumen-Analyse
Wollen Sie erfahren, wie man das Volumen zum eigenen Vorteil beim Trading nutzt? Irritiert Sie die große Fülle an analytischen Volumen Theorien, die es gibt?
Damit stehen Sie nicht alleine da. Obwohl das Volumen ein wichtiges Thema der technischen Analyse ist, ist der Weg für die meisten Trader dahin schwierig.
Hier wird Ihnen nun ein Plan vorgestellt, der Ihnen zeigt, wie man mit Volumen handelt.
Diese Anleitung soll Ihnen vermitteln, wie Sie die besten Quellen ausfindig machen, so dass Sie fundierte Kenntnisse über unterschiedliche, das Volumen betreffende Themen, erwerben können.
Um diese Einführung zusammen zu stellen, habe ich mehr als hundert Webseiten durchgesehen. Aus den zahlreichen verfügbaren Quellen, habe ich die besten Artikel ausgewählt, so dass Sie Ihre Trading Kenntnisse hinsichtlich des Volumens verbessern können.
Wenn Sie vorhaben, das Internet zu durchforsten, um etwas über Volumen Trading zu erfahren, können Sie sich diese Zeit nun sparen und sofort mit dem Studium der folgenden Quellen beginnen.
Definition des Volumens
Volumen-Definition von Investopedia:
Volumen bezieht sich auf die gesamte Anzahl von Aktien oder Kontrakten, die für ein Wertpapier gehandelt wurden.
Das Volumen kann für jedes gehandelte Wertpapier während eines Handelstages gemessen werden.
Es kann sich auf Aktien, Anleihen, Optionskontrakten, Futureskontrakten und auf alle Arten von Rohstoffen beziehen.
Eine detaillierte Beschreibung dieser Erklärung können Sie hier nachlesen
Spezifische Fachsprache und Belange des Volumens eines Marktes
Das Volumen ist zwar ein umfassendes Konzept der Finanzmärkte, aber es gibt geringe Unterschiede, die Sie verwirren könnten. Daher ist es wichtig, Einblicke in diese Begrifflichkeiten zu bekommen, bevor Sie weitermachen.
- Aktien-Volumen gegenüber Umsatz (Investopedia)
- Was ist Volumen beim FX-Trading – erörtert die Auswirkungen beim dezentralen FX-Trading anhand ausführlicher Beispiele.
- Volumen von Futures und Open Interest, d.h. Summe aller offenen Positionen
- Optionen und Open Interest (Investopedia)
Dow-Theorie und Volumen
Nehmen Sie sich einige Minuten Zeit, um sich die Dow-Theorie in Erinnerung zu rufen, eine der wichtigsten Theorien der technischen Analyse.
Die Rolle des Volumens innerhalb der Dow-Theorie zu erkennen, wird Ihnen dabei behilflich sein, deren Nutzen zu erfassen.
- Dow-Theorie: Die Rolle des Volumens – Dieser Link führt Sie zu einem Artikel, der die Rolle des Volumens im Rahmen der Dow-Theorie erläutert. Wenn Sie nicht mit dieser Theorie vertraut sind, können Sie den gesamten Artikel durchlesen.
- Dow-Theorie: Das Volumen muss den Trend bestätigen – Kurze Erklärung darüber, wie sich das Volumen innerhalb eines tendierenden Marktes verhalten sollte.
Richtlinien für eine einfache Analyse des Volumens
In diesem Abschnitt wird die Grundannahme der Dow-Theorie auf praktische Richtlinien und Beispiele übertragen.
Hier finden Sie Links zu Übungen, die Ihnen zeigen, wie man das Volumen zusammen mit Price Action interpretiert.
Es ist von entscheidender Wichtigkeit, dass Sie die Konzepte dieses Abschnitts beherrschen, bevor Sie sich den anderen Instrumenten wie Volumen-Indikatoren und Chartarten zuwenden.
Aufgrund dieser Übungen werden Sie erfahren, wie man das Volumen im Rahmen unterschiedlicher Price Action analysiert, was Folgendes beinhaltet:
- Erschöpfung oder Spike
- (Falscher) Ausbruch
- Trendwende
- Trend
Wenn Sie sich mit den folgenden Übungen beschäftigen, achten Sie bitte genau auf die Chartbeispiele.
- Die Verwendung des Volumens als Hilfe zur Bestimmung von Einstiegs- und Ausstiegspunkten – Beginnen Sie mit dieser konkreten Anleitung. Sie enthält deutliche Abbildungen, die Ihnen dabei helfen werden, die Beispiele aus realen Märkten in den darauf folgenden Übungen einzubinden.
- Wie Sie das Volumen nutzen, um Ihr Trading zu verbessern – Arbeiten Sie diese Beispiele durch. Der zweite Teil dieses Artikels bezieht sich auf Volumen-Indikatoren. Diese können Sie vorläufig überspringen. (Es gibt anschließend einen Abschnitt, der sich mit Volumen-Indikatoren beschäftigt.)
- Analyse des Volumens: absolute Orientierungshilfe – Ausführliche Beispiele der Volumen-Analyse
- Vier einfache Tradingstrategien zum Volumen – Im Gegensatz zu den vorherigen Artikeln gibt es hier Beispiele für das Intraday-Volumen-Trading.
- Überprüfen Sie Ihre Kenntnisse zur Interpretation des Volumens – Überprüfen Sie mithilfe dieses Tests, was Sie bisher gelernt haben. Bereiten Ihnen die Fragen Schwierigkeiten? Keine Sorge; der Test weist Sie auf zusätzliche Quellen hin, mit denen Sie Ihre Kenntnisse zum Volumen-Trading aufmöbeln können.
Trading Strategien mit Volumen
Wollen Sie mehr erfahren? Es folgen Tradingstrategien zum Volumen, die aus den analytischen Leitlinien, die oben erörtert wurden, Nutzen ziehen.
- Tradingstrategie bei geringem Volumen-Pullback – Zeigt schwache Pullbacks mit geringem Volumen in Trendmärkten an.
- Profitieren Sie von der Volumen Analyse bei Aktien – Dieser Artikel ist in erster Linie darauf ausgerichtet, von den stark ausgeprägten Volumenspitzen Gebrauch zu machen. Es gibt auch eine Video-Version, wie Sie hier sehen können:
- Tradingstrategie der Ankerzonen – Diese Strategie von L.A. Little bestimmt Preiszonen, die den Markt mithilfe des Volumens ankern.
Rahmenbedingungen der Volumen Analyse
Wenn Sie versuchen, das Volumen auf Ihren Charts zu analysieren, werden Sie widersprüchliche Signale erhalten. Tatsächlich kann die Volumen Analyse verwirrend und kompliziert sein.
An dieser Stelle können Sie mit diesen bewährten Rahmenbedingungen Klarheit erlangen.
Volumen-Spread-Analyse (VSA)
Die Volumen-Spread-Analyse ist eines der bekanntesten Bezugssysteme für die Volumenanalyse. Das Herzstück dieses Konzepts ist die Analyse des Volumens unter Zuhilfenahme des Spread eines Kursstabes (die Kursspanne zwischen Hoch und Tief).
Erfahren Sie mehr über die VSA durch die folgenden beiden Artikel:
- Ihr erster Leitfaden zur Volumen-Spread-Analyse – Es werden zwei grundlegende VSA-Begriffe eingeführt: „Keine Nachfrage“ und „Kein Verkaufsdruck“
- Was bedeutet „Stopping-Volumen“ in der Volumen-Spread-Analyse – Stopping-Volumen ist eine sogenannte Erschöpfungsbewegung, die eindeutig im Bezugssystem der Volumen-Spread-Analyse (VSA) definiert wird.
Volumenprofil
Das Volumenprofil ergibt sich daraus, dass Kurs-/Volumen-Daten unterschiedlich dargestellt werden.
Anstatt sich darauf auszurichten, wie viel Volumen innerhalb einer Zeitspanne auftritt, hebt das Volumenprofil das gehandelte Volumen innerhalb jeder Kurszone hervor. Dabei geht es darum, wichtige Unterstützungs- und Widerstandsbereiche ausfindig zu machen.
- Volume By Price: Das Volumenprofil wird auch als Volume By Price bezeichnet. Genau genommen ist diese Bezeichnung anschaulicher für diese Methode. Die genauen Berechnungen dieses Artikels von StockCharts bieten eine stichhaltige Erklärung für Trader, die sich nicht mit dem Volumenprofil auskennen.
- Daytrading ohne Charts: Volumenprofil in Aktion – Dieser Artikel von „traderplanet“ ist weniger technisch, sondern taucht tiefer in die zugrunde liegende Psychologie ein und zeigt somit, warum das Volumenprofil funktioniert.
Marktprofil
Diese detaillierte Volumenuntersuchung des Marktprofils (oder Preishistogramms) ist eine strengere Version des Volumenprofils. Allerdings handelt es sich hierbei um eine komplexere Intraday-Tradingmethode mit mehr zugrunde liegenden Annahmen, was das Marktverhalten anbelangt.
- Ausführliche Anleitung zum Marktprofil – Hervorragender Artikel zur Einführung in das Marktprofil des E-mini.
Da es nur wenige qualitativ hochwertige Quellen zum Marktprofil (Market Profile) im Internet gibt, ist es unumgänglich, sich zum vertieften Verständnis mit den folgenden Büchern zu beschäftigen:
- Steidlmayer on Markets: Trading with Market Profile – J. Peter Steidlmayer ist der Erfinder des Marktprofils
- Markets in Profile: Profiting from the Auction Process – klassisches Buch über das Marktprofil von James Dalton.
- Mind Over Markets: Power Trading with Market Generated Information – neueres und hervorragendes Buch von James Dalton.
Volumen-Indikatoren
Es ist immer besser, sich mit den Rohdaten und der Volumen-Analyse vertraut zu machen, bevor man sich mit Indikatoren beschäftigt.
Da Sie sich oben bereits mit der Grundstruktur des Volumen-Tradings auseinandergesetzt haben, folgen nun drei Volumenindikatoren, die Sie kennen sollten.
Der Money Flow Index (MFI)
Der MFI ist ein volumen-gewichteter RSI.
Im Wesentlichen handelt es sich dabei um eine Verbindung zwischen Kurs/Preis und Volumen einerseits und der Momentum-Analyse andererseits zur Beurteilung des aktuellen Kauf- und Verkaufsdrucks.
Es geht also zunächst darum, wie viele Marktteilnehmer die aktuelle Kursveränderung verursacht haben, ob es viele oder wenige waren. Die Handelsaktivitäten sind nur aufgrund der Analyse des Handelsvolumens erkennbar. Mithilfe der Gewichtung der Kursbewegungen treten diejenigen in den Vordergrund, die eine Folge ausgeprägten Interesses der Marktteilnehmer sind.
On Balance Volume (OBV)
Der OBV ist ein kumulativer Volumenindikator, bei dem Kurs/Preis und Volumen miteinander in Beziehung gesetzt werden.
Er ist einzigartig, weil die Werte dabei keine Rolle spielen. Stattdessen konzentriert man sich auf den Trend des OBV-Indikators.
- On Balance Volume (OBV)
- Understanding On Balance Volume (OBV) and How to Use it
- Monitoring the Smart Money by Using On-Balance Volume – ausführlicher Artikel über OBV von Wayne A. Thorp, CFA.
- On Balance Volume Trading Strategy For Fading Dumb Money – Verwenden Sie einen langfristigen Gleitenden Durchschnitt des OBC, um Divergenzen zur Price Action zu finden.
Volumengewichteter Gleitender Durchschnitt (Volume-Weighted Moving Average = VWMA)
Das Volumen ist der Treibstoff des Marktes, und daher ist es sinnvoll, das Volumen zu nutzen, um übliche Indikatoren wie den Gleitenden Durchschnitt anzupassen.
Der VWMA ist das Ergebnis dieser Vorgehensweise.
- VWMA als unkompliziertes Werkzeug – Dieser Artikel erläutert die einfache Formel des VWMA und vergleicht ihn mit dem Einfachen Gleitenden Durchschnitt (Simple Moving Average = SMA), um einem besseren Verständnis zu erhalten.
- Breakout Trading Strategie Used by Professional Traders – Ausbruchstrategie, die den VWMA zur Gewinnmitnahme einsetzt.
- 4 Simple Ways to Trade with the Volume Weighted Moving Average (VWMA) – hier wird die Vielseitigkeit dieses Volumenindikators gezeigt.
Volumencharts
Da die Volumendaten von entscheidender Bedeutung für die Kursanalyse sind, sollte man sie durch die Konstruktion eines Charts in den Vordergrund rücken.
Der kontinuierliche Volumencharts
Kontinuierliche Volumencharts gründen die Kursstäbe auf das Volumen. Sie lassen den Zeitfaktor völlig außer Acht.
- Traden mit Charts ohne Zeitfaktor: Dieser Artikel beschäftigt sich mit Charts ohne den Faktor Zeit, zu denen auch kontinuierliche Volumencharts gehören.
Equivolume
Equivolume-Charts zeigen Hoch-Tief-Kursstäbe mit unterschiedlichen Längen, die das gehandelte Volumen widerspiegeln. Diese Charts bieten ein ganz besonderes Bild, indem der Kurs/Preis mit der Volumenanalyse kombiniert wird.
- Equivolume (StockCharts): eine Einführung
- Analyse von Volumen und Kursspanne unter Verwendung des Equivolume-Charting: Dieser Artikel von Wayne A. Thorp bietet eine ausführliche Erörterung.
- Die wichtigsten Nachteile bei der Verwendung eines Equivolume-Charts: Dieser Artikel bietet eine ausgewogene Sichtweise des Equivolume-Charts.
Marktauswahl mit dem Volumen
Das Volumen ist nicht nur für die Marktanalyse nützlich, sondern auch sehr wertvoll in Bezug auf die Marktauswahl.
Das Marktvolumen widerspiegelt das Marktinteresse und ist mit dessen Liquidität, Volatilität und Trendpotential verbunden.
Aktien mit hohem Volumen zum Momentum-Trading
- Kurs-Momentum und Handelsvolumen (PDF): eine wissenschaftliche Untersuchung, die eine Korrelation zwischen Volumen und dem Momentum ergab.
- Ungewöhnliches Volumen bei NASDAQ-Aktien: Aktien-Screener wie dieser von NASDAQ sind nützlich, um Daytrading-Möglichkeiten ausfindig zu machen.
Intraday Volumen Muster
Das Volumen ist nicht nur dafür nützlich, um auszuwählen, welchen Markt man traden sollte, sondern es ist auch von großem Wert zur Bestimmung, wann man traden sollte.
Die Intraday Volumen Muster zeigen die aktive Phase jeder Handelssitzung. Mit dieser Information können Sie die besten Zeiträume zum Traden auswählen.
- Eine einfache Methode zum Lesen des Tagesvolumens
- Intraday Volumen Muster der Aktienmärkte: eine Studie der Aktienmärkte Europas und der USA. Beachten Sie die unterschiedlichen Intraday Volumen Muster zwischen den US-amerikanischen und den europäischen Aktienmärkten.
Volumen und Liquidität des Marktes
Die Liquidität ist für Trader von entscheidender Bedeutung, und das Volumen ist ein zuverlässiger Indikator für die Liquidität.
- Warum das Aktienvolumen von Bedeutung ist
- Wie viel Volumen ist ausreichend zum Handeln von Aktien und ETFs?
- Beeinflusst das Handelsvolumen den Aktienkurs?
- Die besten Futures zum Daytrading: In diesem Artikel habe ich eine Kombination unterschiedlicher Faktoren verwendet, wozu auch das gehandelte Volumen gehört, um die Tradingmöglichkeiten der verschiedenen Futureskontrakte einzuschätzen.
Bücher zum Volumentrading
Die oben genannten kostenlosen Quellen reichen aus, um ein fundiertes Verständnis der Volumenanalyse zu erlangen.
Aber wenn Sie mehr Struktur benötigen, oder wenn Sie Ihre Kenntnisse zum Volumentrading vertiefen wollen, empfehle ich Ihnen diese Bücher.
Wenn Sie einen Video-Kurs bevorzugen, können Sie diesen Kurs von Udemy ausprobieren: Die Grundlagen der Volumenanalyse
Dieser Artikel wurde im Original von Galen Woods auf seiner Webseite veröffentlicht: Learning Guide For Trading With Volume Analysis
Deutsche Übersetzung von Karsten Kagels und Gaby Boutaud
Häufige Fragen zur Volumenanalyse
Was ist die Volumenanalyse im Handel?
Die Volumenanalyse ist eine Methode, bei der das Handelsvolumen oder die Anzahl der gehandelten Aktien oder Verträge analysiert wird, um zukünftige Preisbewegungen und Trends zu verstehen und vorherzusagen.
Warum ist die Volumenanalyse wichtig?
Die Volumenanalyse bietet Einblicke in die Marktstärke und Liquidität. Ein hohes Volumen kann ein Zeichen für ein starkes Interesse an einem Vermögenswert sein, während ein niedriges Volumen auf mangelndes Interesse hinweisen kann.
Wie wird die Volumenanalyse im Handel verwendet?
Händler verwenden die Volumenanalyse, um Trends zu identifizieren und zu bestätigen, mögliche Trendwenden zu erkennen und Handelssignale zu generieren. Sie wird oft in Kombination mit anderen technischen Analysemethoden verwendet.
Welche Volumenindikatoren gibt es?
Einige gängige Volumenindikatoren sind On-Balance Volume (OBV), Accumulation/Distribution Line (A/D-Linie) und Volumen by Price.
Kann die Volumenanalyse in allen Märkten angewendet werden?
Die Volumenanalyse kann in vielen Märkten wie Aktien, Devisen, Futures und Optionen angewendet werden. In einigen Märkten, wie dem Devisenmarkt, kann es jedoch schwierig sein, genaue Volumendaten zu erhalten.
Gibt es Einschränkungen bei der Volumenanalyse?
Ja, die Volumenanalyse hat ihre Grenzen. Sie ist ein Werkzeug und keine Garantie für den Erfolg. Die Interpretation von Volumendaten erfordert Erfahrung und Verständnis, und es gibt immer Risiken im Handel.
Wie kann ich die Volumenanalyse in meiner Handelsstrategie integrieren?
Die Integration der Volumenanalyse in Ihre Handelsstrategie erfordert Studium, Praxis und möglicherweise die Beratung durch einen erfahrenen Händler oder Finanzberater. Es gibt auch viele Handelsplattformen und -software, die Volumenindikatoren bieten.
Was bedeutet es, wenn das Volumen und der Preis in die gleiche Richtung gehen?
Wenn das Volumen und der Preis in die gleiche Richtung gehen, wird dies oft als Bestätigung des Trends gesehen. Wenn sie in entgegengesetzte Richtungen gehen, könnte dies ein Anzeichen für eine bevorstehende Trendwende sein.
Muss ich die Volumenanalyse verwenden, um erfolgreich zu handeln?
Die Volumenanalyse ist ein nützliches Werkzeug, aber nicht alle Händler verwenden sie. Der Erfolg im Handel hängt von vielen Faktoren ab, einschließlich Ihrer Strategie, Risikotoleranz, Marktkenntnisse und Disziplin.
