CoinMarketCap.com: Ein Erfahrungsbericht (2024)

Verwendung im Krypto Trading

CoinMarketCap.com stellt genügend Informationen zur Verfügung, um nahezu jede Aktivität bzw. Unternehmung am Kryptomarkt angenehmer zu gestalten. Damit ist CMC nahezu optimal auf viele Marktteilnehmer vorbereitet. Zu unterschiedlichen Zeitpunkten benötigt man andere Informationen, auch abhängig von der Aktivität am Markt.

Ein Investor-Neuling bspw. wird ggf. zunächst allgemeine Informationsangebote der Website nutzen (Einsteiger-Guides/-Artikel, …). Anschließend ist es am wahrscheinlichsten, dass er sich Daten zu bekannten Kryptos wie dem Bitcoin oder Ethereum ansieht. Er kann unbekannte Begriffe mit Hilfe des Glossars (bzw. Alexandria) nachschlagen oder im Zweifelsfall die Support-Funktionen nutzen.

Sobald er weiß, welche Kryptowährung interessant für ihn ist, kann er sich dem Trading widmen. Hierfür ist es mitunter erforderlich, ein Trading-Konto auf einer Kryptobörse zu erstellen bzw. eine Wallet für die Kryptowährung zu eröffnen. Auch hier bietet CMC Informationsangebote an, welche ihm helfen können, eine Auswahl zu treffen. Sobald alle Vorbereitungen getroffen sind, kann mit dem Kryptohandel begonnen werden. Auch dazu stellt die Plattform Daten in Form von Tokenomics zur Verfügung, welche ihm helfen, jederzeit eine Trading-Entscheidung treffen zu können. Sobald er etwas Handelserfahrung gesammelt hat, kann er überlegen, ob sich die Investition in Sonderformen des Kryptohandels (wie NFTs, Derivatehandel, …) lohnt. Auch dahingehend kann er sich wieder über CMC informieren.

Ein anderes Beispiel wäre ein Unternehmen, welches ggf. eine eigene Kryptowährung entwickeln möchte. Es kann zunächst recherchieren, welche Coins/Token es bereits am Markt gibt und welche eher seltener vertreten sind, um Angebot und Nachfrage abzuwägen. Anschließend könnte es sich informieren welche Blockchains existieren, welche am zuverlässigsten sind und ob es ggf. sinnvoll ist eine eigene Chain zu entwickeln oder diese auf einer bestehenden Blockchain aufzubauen.

Anhand von Marktdaten (z.B. Marktkapitalisierung) kann es dann den besten Zeitpunkt wählen, um in den Markt einzusteigen. Ggf. lohnt dahingehend auch die Recherche zur am besten geeignetsten Form: einem ICO. Es kann außerdem prüfen, an welchen Kryptobörsen es den Token/Coin am lukrativsten anbieten kann. Sollte es die Etablierung seiner Kryptowährung am Markt erreicht haben, ist es nicht unwahrscheinlich, dass diese wiederum auf CoinMarketCap.com gelistet wird. Eine neue Kryptowährung würde für das Trading bereitstehen.

Grundsätzlich könnte man hier viele weitere Beispiele aufzeigen. Es läuft oft darauf hinaus, dass viele Firmen, Privatpersonen und sogar Regierungsorganisationen von CMCs Wissen über den Kryptomarkt Gebrauch machen. Das Trading steht im Fokus des Marktes und CoinMarketCap stellt eine der beliebtesten Informationsquellen dar. Das Unternehmen hat also einen indirekten, aber doch spürbaren Einfluss auf das Marktgeschehen bzw. den Handel.

Tokenomics für Fundamentale Analyse

Das Wort Tokenomics setzt sich aus den englischen Begriffen „Token“ (Wertmarke) und „Ecomomics“ (Ökonomik) zusammen. Man kann den Begriff auch vereinfacht mit: „Markdaten zu Kryptowährungen“ übersetzen. Man unterteilt Kryptowährungen in Krypto-Token und Krypto-Coins. Erstere sind operativ abhängig von einer anderen Kryptowährung, während Coins unabhängig existieren bzw. verwendet werden können.

Im Folgenden erklären wir Ihnen, welches die wichtigsten Tokenomics sind, was sie bedeuten und wo sie auf CoinMarketCap.com zu finden sind. Mit deren Hilfe haben Sie die Grundlage, um eine fundamentale Analyse durchzuführen. Diese kann Ihnen maßgeblich bei der Abwägung von eventuellen Investitionsentscheidungen helfen.

Aufbau der Coin- bzw. Token-Website

Auf CMC findet man Tokenomics jeweils auf der Seite der betrachteten Währung. Auf die einzelnen Seiten und somit Coin-Daten kann über die Rangliste auf der CMC-Hauptwebsite bzw. über die Suchfunktion zugegriffen werden.

Links oben befindet sich die Währungsbezeichnung und verschiedene Verlinkungen zu Websites, welche mit dem/der angezeigten Token/Währung in Verbindung stehen bzw. Informationsquellen darstellen. Außerdem wird der Rang der Kryptowährung gegenüber allen anderen angezeigt. Rechts davon stehen die wichtigsten Tokenomics.

Auf der Website befinden sich weiterhin Grafiken und Statistiken zu Tokenomics, Informationen zu den Unternehmen hinter der jeweiligen Währung und auch weiterführende Daten zu den Kryptobörsen, welche den Coin/Token anbieten. Der Umfang/Genauigkeitsgrad der Informationen ist sehr unterschiedlich und hängt oft mit dem Alter und dem Bekanntheitsgrad der jeweiligen Währung zusammen. Bei unbekannteren Kryptos ist es ggf. erforderlich die verlinkten Quellen zu analysieren bzw. mit anderen Quellen abzugleichen.

Die wichtigsten Tokenomics erklärt

Für die meisten Krypto-Investoren ist der Preis pro Coin (bzw. Token) zunächst am interessantesten. Dieser kann maßgeblich variieren und (abhängig von der Währung) zwischen wenigen Cents bis tausende US-Dollar betragen. Der Bekanntheitsgrad sowie allgemeine Bewegungen am Kryptomarkt nehmen dabei großen Einfluss auf die Preisgestaltung. CMC zeigt außerdem die Umtauschkurse zu den bekanntesten Kryptos (BTC und ETH) an, sodass jeder Besucher die Höchst- und Tiefpreise über verschiedene Zeiträume (1 Tag, 1 Monat, 1 Jahr, gesamte Zeit) nachvollziehen kann.

Diese zeitliche Aufteilung der Charts ist jedoch stark gewöhnungsbedürftig. Denn im Gegensatz zu den klassischen Kerzen-Charts wird bspw. der Kursverlauf des gesamten letzten 365 Tage im Linienchart angezeigt. Die abweichende Darstellung und die fehlenden Informationen gilt es zu berücksichtigen.

Die Marktkapitalisierung entspricht dem Marktwert der im-Umlauf-befindlichen Token bzw. Coins (= Umlaufversorgung). Sie stellt außerdem einen Wert dar, mit dessen Hilfe man die relative Größe einer Kryptowährung am Markt abschätzen kann. Eine Sonderform stellt die “vollständig-verwässerte Marktkapitalisierung” (“Fully-Diluted Market Cap”) dar. Hier wird die maximale Umlaufversorgung betrachtet, also falls 100 % der Token bzw. Coins im Umlauf wären.

Die Umlaufversorgung entspricht den Kryptos am Markt bzw. in öffentlicher Hand. Die maximale Versorgung entspricht der maximal möglichen Umlaufmenge, d.h. wenn alle je erstellten Coins bzw. Token im Umlauf wären. Die Gesamtversorgung berücksichtigt dabei auch die bereits verbrannten Coins und zieht diese von der maximalen Versorgung ab.

Das 24h-Handelsvolumen ist ein Wert dafür, wie viel einer Kryptowährung über die letzten 24h gehandelt wurde.

Anhand der genannten Daten lässt sich bereits grob abwägen, ob sich eine Investition lohnen würde. CMC kann aus den gegebenen Informationen einen “Börsentrend” für die jeweilige Kryptowährung prognostizieren (Up- bzw. Down-Trend) und gibt basierend darauf Kaufempfehlungen. Auch hier sollte man versuchen, die Prognose nachzuvollziehen, indem man die Daten von CMC mit anderen Quellen vergleicht.

Inflationäre bzw. deflationäre Mechanismen (Token-Burns)

Manche Kryptowährungen besitzen keine maximale (Umlauf-)Versorgung, sondern werden konstant ausgeschüttet. Dadurch sind mehr Token bzw. Coins auf dem Markt, als verbraucht werden. Es handelt sich somit um eine Form der Inflation. Ein bekanntes Beispiel hierfür ist Solana (SOL).

Viele Kryptowährungen besitzen eine maximale Versorgung. Um zu verhindern, dass diese zu schnell erreicht wird, werden deflationäre Prozesse wie z.B. Token-Burns benötigt. Deren Ziel ist die Eliminierung überflüssiger Token bzw. Coins. Dadurch werden mehr von ihnen verbraucht und weniger befinden sich auf dem Markt. Ein Beispiel für einen deflationären Token ist Pancakeswap (CAKE).

CMC schafft es nicht immer aufzuzeigen, welchem Markt-Mechanismus die betrachtete Währung unterliegt. Daher ist es im Zweifelsfall sinnvoll, eine zusätzliche Recherche (z.B. auf der Website des Entwicklerunternehmens) vorzunehmen.

Verteilung bzw. Ausschüttung von Coins (ICO-Verteilung)

Die Coin-/Tokenverteilung kann im Kontext von initialen Verteilungen (ICO-/Startkapital-Phasen), aber auch bezogen auf den späteren Gesamtmarkt betrachtet werden. Meistens finden sich dahingehend auch Informationen im Whitepaper zu der jeweiligen Kryptowährung, die mitunter auch auf CMC verlinkt ist. Oft wird ein vorher festgelegter Teil an Unternehmen bzw. Investoren ausgegeben, ein Teil ist für den Markt vorgesehen und das Entwickler-Unternehmen behält oft selbst einen Teil der Kryptowährung.

Die Verteilung hängt außerdem stark vom Konsens-Algorithmus der jeweiligen Währung ab. Zu den bekanntesten Mechanismen gehören:

• “Proof of Stake” (PoS) und
• “Proof of Work” (PoW).

Bei ersteren werden Coins über das “Staking” (Halten) der Kryptos gewonnen, während bei PoW Kryptos über das Bereitstellen von Rechenleistung gewonnen werden. Es gibt andere Konsens-Mechanismen, wobei besondere Mechanismen mitunter faktisch das zusätzliche Zurückhalten (bzw. Verbrennen) von Coins voraussetzen. Manche Unternehmen bieten des Weiteren besondere Produkte und Anwendungen an, mit denen es möglich ist, Kryptos zu verdienen (z.B. durch Lotterien). Auch hier werden die entsprechenden Coins bzw. Token reserviert. 

Über die Verteilungsverhältnisse kann man z.B. auch abwägen wie dezentral eine Kryptowährung wirklich ist. Sind die meisten Coins bzw. Token in der Hand von Unternehmen bzw. Investoren, so ist die Dezentralität niedriger zu bewerten, als wenn die Coins am Markt im Umlauf bzw. in privater Hand sind.

CMC stellt die Verteilungsstatistik zumeist als Balken-, gelegentlich als Kreisdiagramm dar. Oft wird diese auch unter “Überblick” zu der jeweiligen Währung prozentual aufgeführt. In machen Fällen wird die ICO-Verteilung auch als eigener Punkt dargestellt.

Fundamentale Analyse

Vereint man die Kenntnisse aus den vorangegangenen Überschriften, so kann man sich ein zusammenfassendes Bild zur Geldmenge und Ausschüttungsrate machen. Jede solche Fundamentale Analyse ist individuell zu betrachten und CMC stellt meistens (aber nicht immer) alle Informationen zur Verfügung, um sie vollständig durchzuführen.

Es ist grundsätzlich wichtig, weniger relevante Werte von den wesentlichen Daten zu unterscheiden (Differenzierung der Priorität). Bei Investitionen in Kryptos ist es z.B. wichtiger die aktuelle Verteilung der Kryptowährung in Zusammenhang mit der Umlaufmenge zu kennen, statt sich mit der geplanten Verteilung einer anstehenden Investitionsphase zu beschäftigen. Dies klingt für Anfänger vielleicht etwas überfordernd, was aber niemanden beunruhigen sollte.