Frank Thelen vorgestellt in 30 Sekunden
- Frank Thelen ist einer der bekanntesten deutschen Investoren und Unternehmer im Technologiesektor.
- Bekannt wurde Thelen vor allem durch seine Auftritte in der TV-Show „Die Höhle der Löwen“, wo er Investoren mit innovativen Geschäftsideen unterstützte.
- Im September 2021 gab Frank Thelen die Auflage seines neuen 10xDNA Fonds bekannt, der sich auf Investitionen in disruptive Technologien spezialisiert und.
- Durch den „Venture Capital Ansatz“ sollen Privatanleger die Chance erhalten, frühzeitig in innovative Unternehmen zu investieren, welche laut Thelen die Chance auf eine Verzehnfachung haben sollen.
- Die bisherige Performance von Frank Thelen Funds ließ bisher allerdings zu wünschen übrig: Aktuell notiert der 10xDNA Fonds knapp 34 % unter seinem Ausgabepreis.
Frank Thelen ist ein deutscher Unternehmer, Investor und Autor, der vor allem durch seine Teilnahme an der TV-Show „Die Höhle der Löwen“ bekannt wurde. Für viele gilt er nach wie vor als Symbol für visionäre Ideen, innovative Lösungen und den technologischen Fortschritt. Im Jahr 2021 brachte Frank Thelen sein eigenes Finanzprodukt heraus: Den 10xDNA Fonds, der das „Mindset der Zukunft“ widerspiegeln sollte.
Aber wie gut ist der Frank Thelen Fonds wirklich? Hat sich ein Investment in den 10xDNA Fonds stand heute gelohnt? Oder sollte man besser die Finger davon lassen? In diesem Artikel teile ich meine Erfahrungen mit Frank Thelen und seinem 10xDNA Fonds.
Wer ist Frank Thelen?
Frank Thelen zählt ohne Zweifel zu einem der bekanntesten Unternehmern in Deutschland. Den Großteil seiner Bekanntheit erlangte er vor allem durch seine Auftritte in der populären TV-Show „Die Höhle der Löwen“ auf VOX, wo er zwischen 2014 und 2020 in ausgewählte Start-ups investierte und einigen Jungunternehmern augenscheinlich auch zum Durchbruch verhalf.
Auf seiner futuristisch anmutenden Webseite findet sich auch ein kurzer Lebenslauf mit der Gründungshistorie von Frank Thelen, die ich im Folgenden auf die Kernpunkte zusammengefasst habe:
- 1994 – 2004: Gründung von Softer Solutions (Herstellung von High End Multimedia CD-Roms; die Firma wurde später zu „Create Media“) und der Twisd AG (Entwicklung eines Linux-basierten Routers; Insolvenz im Rahmen der Dotcom-Blase)
- 2004 – 2011: Gründung von ip.labs (Online-Fotoservice-Plattform, welche im Jahr 2008 von der japanischen Fujifilm Corporation übernommen wurde)
- 2011 – 2013: Entwicklung von „doo“ (AI-zentriertes Dokumentenverwaltungssystem; wurde nach 2 Jahren Entwicklung aufgegeben)
- 2014 – 2016: Veröffentlichung von „Scanbot“ (Dokumentenscanner-App für iOS und Android; das B2C-Geschäft wurde 2020 veräußert)
- 2017: Gründung von Freigeist Capital (Venture Capital Unternehmen mit Fokus auf Technologie-getriebene Start-ups)
- 2021: Gründung von 10xDNA Capital Partners (Aktienfondsgesellschaft mit Fokus auf Technologie-Aktien)
Neben seiner langjährigen Arbeit als Unternehmer trat Frank Thelen auch immer wieder als Autor in Erscheinung. So veröffentlichte er im August 2018 seine Autobiografie „Startup-DNA. Hinfallen, aufstehen, die Welt verändern“. Im Mai 2020 folgte schließlich sein zweites Werk „10xDNA: Das Mindset der Zukunft“, in dem er sich intensiv mit den Themen IT, Künstliche Intelligenz und Quantencomputing auseinandersetzte.
Übrigens: Frank Thelen war auch politisch aktiv! Als Mitglied der 16. Bundesversammlung spendete der Tech-Unternehmer im Jahr 2021 insgesamt 500.000 € an die FDP. Außerdem gehört Thelen auch dem Innovation Council der Bundesregierung an, wo er sich für bessere Bedingungen für Start-ups in Europa einsetzt.
Frank Thelen Vermögen – wie reich ist der Tech-Unternehmer?
Laut vermoegensmagazin.de wird das Vermögen von Frank Thelen auf rund 25 Millionen Euro geschätzt. Wie hoch die genaue Summe ist, hat er bisher öffentlich nicht bekannt gegeben.
Der Frank Thelen Fonds (10xDNA Fonds) im Test
Sein Interesse für moderne Themen wie Künstliche Intelligenz, Mobilität und Luftfahrt nutzte Frank Thelen schließlich dafür, im September 2021 einen eigenen Anlage-Fonds herauszubringen, der es Privatanlegern ermöglichen sollte, in zukunftsweisende Technologien zu investieren: den 10xDNA Fonds.
Die wichtigsten Fakten zum 10xDNA Fonds im Überblick
Bevor ich im weiteren Verlauf genauer auf die Performance und Hintergründe von Frank Thelens Fonds eingehe, hier zunächst die wichtigsten Hard Facts:
- WKN: DNA10X – Disruptive Technologies
- Fondsgesellschaft: TEQ Capital GmbH
- Auflagedatum: 01.09.2021
- Erstausgabepreis: 25 €
- Aktueller Preis: 16,50 € (Stand: 23.10.2024)
- Fondsvolumen: 55,13 Millionen € (Stand: 23.10.2024)
- Total Expense Ratio (TER): 1,95 % p.a.
- Ausgabeaufschlag: bis zu 5 %
Eigenen Angaben nach soll Frank Thelen zudem selbst mit einem 2-stelligen Millionenbetrag im Fonds investiert sein.
Welche Branchen und Bereiche deckt der 10xDNA Fonds ab?
Laut Frank Thelen wurde der 10xDNA Fonds ins Leben gerufen, um privaten Anlegern die Chance zu ermöglichen, frühzeitig in „mögliche Megatrends“ – wie Blockchain, 3D-Druck oder künstliche Intelligenz – zu investieren. Vor diesem Hintergrund verfolgt der Fonds das Ziel, Aktien ausfindig zu machen, die das Google, Amazon oder Nvidia von morgen sein könnten.
Bei der Assetauswahl seines Fonds setzt Frank Thelen dabei auf die folgenden 6 Bereiche:
- Cleantech & Energy: Energieerzeugung und -management, Speicher, Recycling, Smart Grid
- Mobilität: Elektrifizierung, Autonomes Fahren, Shared Mobility, Smart Cities
- Produktivität: Künstliche Intelligenz, Security, Automatisierung, Robotik, IoT (Internet of Things)
- Fintech: Crypto, Blockchain, Neo-Banking/-broker, Insure- & PropTech
- Gesundheit & Energie: Biotech, E-Health, pers. Medizin, nachhaltige Lebensmittel, Medizintechnik
- Plattformen: Cloud-Computing, Super-Apps, Big Data, VR/AR, APIs, E-Commerce
10xDNA Zusammensetzung – Wie ist das 10xDNA Fonds Portfolio aufgebaut?
Aber jetzt zum interessanten Teil: Wie ist das Portfolio des Frank Thelen Fonds konkret aufgebaut?
Hier die genaue prozentuale Aufteilung des 10xDNA Fonds im Überblick (Stand: 24.10.2024):
| Asset | Anteil im Fonds |
|---|---|
| SoFi Technologies (SOFI) | 9 % |
| Hims & Hers Health (HIMS) | 6 % |
| Tesla (TSLA) | 5 % |
| Alphawave Semi (AWE.L) | 5 % |
| Xometry (XMTR) | 5 % |
| Kaspi.kz (KSPI) | 4 % |
| Micron Technology (MU) | 4 % |
| BYD (BYDDF) | 4 % |
| Symbotic (SYM) | 4 % |
| PayPal (PYPL) | 4 % |
| Trip.com (TCOM) | 3 % |
| Ethereum (ETH) | 3 % |
| Zai Lab (ZLAB) | 3 % |
| Grab (GRAB) | 3 % |
| Taiwan Semiconductor Corp. (TSM) | 3 % |
| Gitlab Inc. (GTLB) | 2 % |
| Nu Holdings (NU) | 2 % |
| Anonymes Unternehmen | 2 % |
| ReNew (RNW) | 2 % |
| Oscar Health (OSCR) | 2 % |
| Compass (COMP) | 2 % |
| Fluence Energy (FLNC) | 2 % |
| Coinbase (COIN) | 2 % |
| AutoStore (AUTO.OL) | 2 % |
| Bitcoin (BTC) | 2 % |
| Adyen (ADYEN.AS) | 2 % |
| MercadoLibre (MELI) | 1 % |
| Synopsys (SNPS) | 1 % |
| onsemi (ON) | 1 % |
| Hesai Group (HSAI) | 1 % |
| Cadence Design Systems (CDNS) | 1 % |
| Hyperfine (HYPR) | 1 % |
| ArcticZymes Technologies (AZT.OL) | 1 % |
| Coupang (CPNG) | 1 % |
Aktuell beinhaltet der Fonds von Frank Thelen also eine ganze Reihe an unterschiedlichen Assets. Laut dem Unternehmen handelt es sich dabei aber ausschließlich um Werte, von denen das Research-Team auch wirklich überzeugt sei.
Welche Strategie verfolgt der 10xDNA Fonds von Frank Thelen?
Wie bereits erwähnt konzentriert sich der Fonds von Frank Thelen in erster Linie auf Unternehmen aus den Bereichen der Künstlichen Intelligenz, Robotik und Blockchain, da der erfolgreiche Unternehmer dort das größte Zukunftspotenzial sieht.
Um die vielversprechendsten Unternehmen aus diesen Branchen ausfindig zu machen, wurde ein Investmentprozess von Thelen und seinem Team entwickelt, der wie folgt aufgebaut ist:
- Markt-Screening: Marktrecherchen, quantitative Analysen, Analysten-Gespräche, etc.
- Unternehmensanalyse: Analyse von Technologie, Business-Modell, Wettbewerb und Unternehmenskultur, Risikobewertung, Cash-Flow-Prognose, etc.
- Portfolio-Allokation: Auf Grundlage des Risiko-Rendite-Profils und kurz- und mittelfristiger Events
- Aktives Management: Permanentes Controlling des Portfolios und Risikomanagement
Interessant ist darüber hinaus auch die Portfoliostruktur des 10xDNA Fonds, die alle enthaltenen Titel in 3 Phasen einteilt – abhängig von der Technologiereife und dem Finanzprofil der jeweiligen Firma:
- Early Stage: Unternehmen befinden sich in der Gründungs- oder Entwicklungsphase mit hohem Wachstumspotenzial, aber auch hohem Risiko.
- Emerging Stage: Unternehmen haben erste Marktpositionen erreicht, zeigen signifikantes Wachstum, sind aber noch nicht vollständig etabliert.
- Developed Stage: Unternehmen sind stabil am Markt etabliert, haben geringeres Wachstum, aber dafür eine solidere Risiko-Rendite-Bilanz.
Im 10xDNA Disruptive Technologies-Fonds sieht die aktuelle Strukturierung dabei wie folgt aus:
10xDNA Kursverlauf: was sagt die bisherige Performance?
Sieht man sich den bisherigen Kursverlauf des 10xDNA Fonds an, wird allerdings ersichtlich, dass das Konzept von Frank Thelen bis dato noch nicht ganz aufgegangen ist. Und das, obwohl Thelen den Investoren vor einigen Jahren mit Aussagen wie „In vier bis fünf Jahren wollen wir das Geld verdreifachen – und das ist eigentlich schon das unterste Ende.“ (Quelle: NRD) noch recht große Hoffnungen gemacht hatte.
Wie das 10xDNA Chartbild beweist, ging diese steile These bisher leider nicht auf:
Zwar war das Auflagedatum (1. September 2021) auch denkbar schlecht angesichts dessen, dass kurz danach die globalen Finanzmärkte (vor allem der Tech-Sektor) aufgrund von geopolitischen Spannungen, steigenden Zinsen und wirtschaftlichen Unsicherheiten stark unter Druck gerieten.
Trotzdem verpasste der 10xDNA die Erholung des Tech-Sektors fast komplett, wenn man bedenkt, dass sich der NASDAQ seit 2023 beinahe verdoppelt hat.
10xDNA Kosten: welche Gebühren gibt es zu beachten?
Die Höhe der Gebühren hängt beim 10xDNA Fonds primär vom jeweiligen Anlagevolumen ab:
- R Tranche (ab 10 €): 1,8 % Verwaltungsvergütung pro Jahr
- I – I Tranche (ab 10.000 €): 1,6 % Verwaltungsvergütung pro Jahr
- I – II Tranche (ab 1.000.000 €): 1,39 % Verwaltungsvergütung pro Jahr
- I – P Tranche (ab 1.000.000 €): 0,89 % Verwaltungsvergütung + erfolgsabhängige Vergütung
Bei welchem Broker kann man den 10xDNA Fonds kaufen?
Inzwischen gibt es eine ganze Reihe an Brokern und Banken, bei denen du als Anleger die Möglichkeit hast, in den 10xDNA Fonds von Frank Thelen zu investieren; bei einigen davon sogar mittels Sparplan:
- Smartbroker+ (sparplanfähig)
- comdirect (sparplanfähig)
- DKB (sparplanfähig)
- Scalable Capital (sparplanfähig)
- MorgenFund
- flatex
- FNZ (sparplanfähig)
- Consorsbank (sparplanfähig)
- ING
- onvista
- S Broker
- FondsDISCOUNT.de (sparplanfähig)
- FondsSuperMarkt (sparplanfähig)
- Deutsche Bank
- TARGOBANK
- 1822direkt (sparplanfähig)
- apoBank (Deutsche Apotheker- und Ärztebank)
- AVL (sparplanfähig)
- Bank Austria (Member of UniCredit)
- Bank Direkt
- DADAT
- ebase (sparplanfähig)
- FFB (FIL Fondsbank) (sparplanfähig)
- finanzen.net Brokerage
- finanzen.net zero (sparplanfähig)
- fonds-for-less.de (sparplanfähig)
- HYPO Oberösterreich
- HypoVereinsbank (Member of UniCredit)
- maxblue
- Raiffeisenbank
- Raiffeisenlandesbank Oberösterreich
- Santander
- wallstreet:online capital (sparplanfähig)
- rentablo
Welche weiteren Fonds hat Frank Thelen entwickelt?
Neben dem „Disruptive Technologies“ Fonds bietet Frank Thelen mit seiner Firma TEQ Capital noch 2 weitere Fonds an:
- Small & Mid Cap Technologies (WKN: DNA10M): Dieser Fonds investiert in kleinere Technologieunternehmen mit einer Marktkapitalisierung unter 10 Mrd. USD, die durch hohe Wachstumschancen, aber eben auch durch eine höhere Volatilität gekennzeichnet sind.
- Clean Technologies (WKN: DNA10C): Hier wird gezielt in Technologieunternehmen aus den Bereichen alternative Energie, Energieeffizienz, nachhaltige Wassernutzung und Landwirtschaft investiert.
Im Vergleich zum Haupt-Fonds von Frank Thelen haben diese bisher eindeutig besser performt. Allerdings wurden die beiden Fonds auch erst Anfang 2023 aufgelegt und haben daher auch vom Aufschwung des Tech-Marktes seit dieser Zeit mitprofitiert.
Kritik und Erfahrungen mit dem 10xDNA Fonds von Frank Thelen
Natürlich ist die Ertragshistorie von Frank Thelens Fonds noch zu jung, um sich ein abschließendes Urteil über die Qualität des Finanzproduktes zu bilden.
Nichtsdestotrotz spricht die bisherige 10xDNA Performance eine klare Sprache, weshalb in letzter Zeit auch vermehrt Kritik geäußert wurde. Was auch verständlich ist angesichts dessen, dass sich die Ankündigungen zur möglichen Rendite des Fonds zum Auflagezeitpunkt alles andere als bewahrheitet haben.
Auch kann man behaupten, dass der „Venture Capital Ansatz“ von Frank Thelen, vorwiegend in „frühphasige“ Unternehmen zu investieren, aus meiner Sicht fast gar nicht umgesetzt wurde. Denn viele Titel im 10xDNA Portfolio bringen bereits viele Milliarden USD an Marktkapitalisierung mit (Beispiel Tesla) und können daher nur schwer als vielversprechende Newcomer bezeichnet werden.
Und auch was den Anteil an Kryptowährungen angeht, ist der Fonds mit den zwei Steckenpferden Bitcoin und Ethereum beinahe schon konservativ aufgestellt. Was an sich nicht verwerflich ist – aber der Außendarstellung von Innovation und Risikokapital am Ende dennoch nicht ganz gerecht wird.
Kritik an der Person Frank Thelen selbst
In einer Recherche von STRG F wurde Frank Thelen aber nicht nur für seine überzogene Renditeversprechen mit seinem 10xDNA-Fonds kritisiert, sondern auch für seine Verbindungen in die Politik (der FDP) sowie vergangene gescheiterte Investments wie „von Floerke“ und „Meine Spielzeugkiste“:
Dazu kommt noch, dass Frank Thelen in der Vergangenheit bereits des Öfteren Aussagen getätigt hat, die sehr schlecht gealtert sind. Wie zum Beispiel im Interview bei „Mission Money“ (ab Minute 7:20), in dem er öffentlich sagte:
„Eine Wirecard habe ich gekauft gerade … am Montag als am Sonntag die Hausdurchsuchung bekannt wurde, sind die Leute in Panik verfallen meiner Meinung nach und so etwas nutze ich immer sehr gerne, weil ich einfach auf Fundamentals gucke und dann habe ich eine Menge Wirecard gekauft.“
Wie äußert sich Frank Thelen zur Kritik?
Frank Thelen selbst hat sich erst kürzlich der Kritik zu seinem 10xDNA Fonds in einem Interview mit Business Class geäußert. Demnach habe er die Entwicklung des Zinsumfeldes und die damit einhergehenden negativen Auswirkungen auf den Tech-Sektor Ende 2021 so nicht erwartet.
Außerdem führt er in dem Gespräch auch andere Finanzinstrumente an, die zum aktuellen Zeitpunkt noch schlechter performt hätten:
Zudem hält Thelen nach wie vor am Glauben fest, dass sich der Fonds in den nächsten Jahren positiv entwickeln und den herkömmlichen Finanzmarkt outperformen sollte.
Fazit: Lohnt sich der 10xDNA Fonds von Frank Thelen?
In der Vergangenheit betonte Frank Thelen immer wieder, dass man den 10xDNA Fonds nicht mit Tech-Indizes wie beispielsweise dem NASDAQ vergleichen könne, da sein Fonds den Venture Capital Ansatz auf den Aktienmarkt übertragen wolle.
Sieht man sich allerdings die Zusammensetzung des 10xDNA Portfolios einmal genauer an, wird recht schnell deutlich, dass viele Unternehmen darin auch in traditionellen Tech-Indizes zu finden sind. Und Fakt ist: im direkten Vergleich mit dem NASDAQ schneidet Thelens Fonds bisher mehr als bescheiden ab.
Bisher hätte sich ein Investment daher in den meisten Fällen nicht gelohnt. Ob der Fonds den hohen Erwartungen der Investoren noch gerecht werden kann, wird die Zukunft zeigen.
FAQ zum 10xDNA Fonds von Frank Thelen
Wer ist Frank Thelen?
Frank Thelen ist ein deutscher Unternehmer und Investor, der durch seine Auftritte in der TV-Show „Die Höhle der Löwen“ bekannt wurde. Er hat sich auf die Finanzierung von Start-ups spezialisiert und verfolgt einen innovativen Ansatz, um Technologien in verschiedene Märkte zu integrieren.
Was ist der 10xDNA Fonds?
Der 10xDNA Fonds ist ein Publikumsfonds von Frank Thelen, der Ende 2021 aufgesetzt wurde und Investoren die Möglichkeit bieten soll, in innovative Start-ups und Technologien der Zukunft zu investieren.
Wie unterscheidet sich der 10xDNA Fonds von traditionellen Tech-Indizes?
Thelen betont, dass der Fonds einen Venture Capital Ansatz verfolgt, der sich von den Methoden zur Bewertung etablierter Tech-Indizes wie dem NASDAQ unterscheiden soll.
Wie sieht die bisherige Performance des 10xDNA Fonds aus?
Der Fonds hat in kurzer Zeit nach dem Launch erhebliche Verluste erlitten. Aktuell notiert er rund 33 % unter dem Ausgabepreis (Stand 24.10.2024), was die ursprünglichen Renditeversprechen von Frank Thelen zumindest infrage stellt.
Welche Firmen hat Frank Thelen?
In der Vergangenheit hat Frank Thelen bereits eine Vielzahl an Unternehmen gegründet. Hier die 3 Firmen, auf die sich der Tech-Unternehmer heute fokussiert:
– Freigeist: Investmentfirma für zukunftsweisende Technologien und frühe Unternehmensphasen.
– TEQ Capital: Investmentgesellschaft mit Schwerpunkt auf innovativen Technologien.
– FT Media: Medienplattform für Inhalte rund um Innovation und Unternehmenskultur.
