Kupferpreis Prognose: die wichtigsten Trends
- Kurzfristige Prognose: Nach dem Allzeithoch im Mai 2024 konsolidiert der Kurs zwischen 3,90 und 4,70 USD. Der 20-Tage-SMA liegt unter dem 200-Tage-SMA, was auf Abwärtsdruck hinweist. Der RSI ist mit 45 neutral, ohne klare Divergenzen.
- Mittelfristige Prognose: Auf dem Wochenchart bleibt der Preis über dem 200-Wochen-SMA, was langfristig einen Aufwärtstrend bedeutet. Der 20-Wochen-SMA deutet jedoch auf kurzfristige Schwäche hin. Das Preislevel bei 4,1600 USD könnte als entscheidender Bereich für die nächsten Wochen fungieren.
- Langfristige Prognose: Die Monatschart zeigt sich bullisch, der Preis bleibt stabil über dem 20er und 200er SMA. Solange diese Unterstützungen halten, könnte der langfristige Aufwärtstrend weitergehen. Fundamental bleibt die Energiewende der zentrale Treiber. Investitionen in grüne Energien und der Ausbau der Elektrofahrzeug-Infrastruktur in China und den USA stützen die langfristige Nachfrage. Politische Unsicherheiten in Chile könnten jedoch das Angebot beeinträchtigen.
Aktuelle Technische Analyse: Kurzfristige Prognose
Seit seinem Allzeithoch im Mai 2024 hat der Preis stark korrigiert und sich in den letzten Monaten in einer Spanne zwischen 3,90 und 4,70 USD eingependelt. Die blauen Trendlinien im Chart zeigen, dass der Kurs in einer immer enger werdenden Spanne handelt. Dieses Dreieck kann darauf hindeuten, dass der Preis entweder nach oben oder unten hin ausbricht – aber auch eine weitere Konsolidierung ist möglich.
Die Tageschart wirkt aktuell eher bärisch. Vor kurzem gab es einen SMA Cross, bei dem der 20-Tage-SMA den 200-Tage-SMA nach unten gekreuzt hat. Dies ist ein Signal für eine mögliche Fortsetzung des kurzfristigen Abwärtstrends. Zudem befindet sich der Preis aktuell unter beiden gleitenden Durchschnitten, was den Abwärtsdruck verstärkt.
Der Relative Strength Index (RSI) liegt derzeit bei 45, was eine neutrale Marktlage widerspiegelt. Es sind keine Divergenzen zu erkennen, die auf eine mögliche Trendumkehr hinweisen könnten.
Nach oben hin liegt die nächste Widerstandszone bei 4,30 USD. Um diese Marke zu erreichen, müsste der Preis jedoch zunächst die beiden gleitenden Durchschnitte überwinden. Nach unten haben wir eine bedeutende Unterstützungszonebei 3,92 USD (das Tief von August 2024), die als wichtiger Bereich für eine Stabilisierung dienen könnte.
Makro-Hintergrund: Aktuelle Einflüsse auf den Kupferpreis 2024
Der Kupferpreis steht derzeit unter dem Einfluss mehrerer makroökonomischer und geopolitischer Faktoren. Die schwächelnde Wirtschaft in China, insbesondere im Immobiliensektor, belastet die Nachfrage. Investoren sollten die PMI-Daten genau beobachten, da diese Hinweise auf die wirtschaftliche Erholung oder weitere Schwäche liefern können.
Die Stärke des US-Dollars setzt den Kupferpreis weiter unter Druck, da Kupfer für Käufer außerhalb der USA teurer wird. Die Zinspolitik der Fed ist ebenfalls relevant: Höhere Zinsen bedeuten höhere Kreditkosten, was die Nachfrage nach Kupfer dämpfen könnte. Trader sollten die kommenden Fed-Zinssitzungen im Blick behalten.
Zudem sorgt die Ankündigung von US-Präsident Trump, neue Zölle auf Importe aus China, Mexiko und Kanada zu erheben, für Unsicherheit. Diese Maßnahmen könnten die globale Nachfrage nach Kupfer belasten, da sie die Wirtschaftsaktivitäten in den betroffenen Ländern einschränken könnten. Gleichzeitig haben Produktionskürzungen in chinesischen Kupferhütten aufgrund von Rohstoffknappheit das Angebot verknappt, was zu Preisschwankungen führt.
Langfristig bleibt die Energiewende ein positiver Faktor für die Kupfernachfrage, da erneuerbare Energien und Elektrofahrzeuge erhebliche Mengen an Kupfer benötigen. Trotzdem bleibt die kurzfristige Unsicherheit über die Geschwindigkeit des globalen Umstiegs bestehen.
Mittelfristige Technische Analyse: Prognose für 2025
Die Wochenchart des Kupfer-Futures zeigt im Vergleich zur Tageschart ein etwas bullischeres Bild. Nach dem Hoch von 2022 kam es zu einem starken Abverkauf, bei dem der Preis von 5,0595 auf 3,1315 USD fiel. In diesem Jahr fiel der Preis nach dem Allzeithoch von 5,1990 USD nur auf 3,9210 USD zurück. Das zeigt, dass der Markt aktuell relativ stabil bleibt und sich in einer Spanne zwischen dem 2023 Tief und dem Allzeithoch hält.
Die SMA (Simple Moving Averages) geben ein gemischtes Bild ab. Der 20-Wochen-SMA liegt über dem aktuellen Preis, was auf bärisches Momentum hindeutet. Gleichzeitig handelt der Preis jedoch über dem 200-Wochen-SMA, was einen langfristigen Aufwärtstrend andeutet. Es bleibt spannend zu beobachten, ob der langfristige Aufwärtstrend beibehalten werden kann.
Auch der Relative Strength Index (RSI) zeigt aktuell ein ausgeglichenes Niveau. Er liegt bei 50,34, was auf eine neutrale Marktlage hinweist. Zudem gibt es keine Divergenzen, die auf eine mögliche Trendumkehr hinweisen könnten.
Die eingezeichnete blaue Trendlinie zeigt ein anhaltendes Aufwärtsmomentum seit 2022. Momentan bewegt sich der Preis um das Level von 4,1600 USD, ein Preisniveau, das in der Vergangenheit häufig als Dreh- und Angelpunkt für Marktbewegungen fungierte. Der Preis hat sich in der Vergangenheit oft an diesem Level aufgehalten und war häufig Ausgangspunkt für Bewegungen nach oben oder unten.
Sollte der Preis es schaffen, über diesem Level zu schließen, könnten wir in den nächsten Wochen eine stärkere Aufwärtsdynamik erleben. Gelingt dies jedoch nicht, ist ein erneuter Retest des 200-Wochen-SMA wahrscheinlich, was gleichzeitig einen Retest des August 2024 Tiefs bedeuten könnte.
Makro-Hintergrund für 2025 – Was treibt den Preis?
Kupfer wird mit Blick auf 2025 von mehreren wichtigen Faktoren beeinflusst, die Trader im Auge behalten sollten. China hat umfangreiche Konjunkturprogramme zur Stärkung der Wirtschaft angekündigt, die sich positiv auf die Nachfrage auswirken dürften. Insbesondere Infrastrukturprojekte und der Ausbau der Elektrofahrzeug-Infrastruktur spielen hier eine zentrale Rolle. Der Erfolg dieser Maßnahmen wird die Nachfrage in den kommenden Jahren prägen.
In den USA wird der Inflation Reduction Act erhebliche Investitionen in erneuerbare Energien und die Ladeinfrastruktur für Elektrofahrzeuge fördern. Wind- und Solarenergieprojekte sind wesentliche Treiber, die die Nachfrage in 2025 erhöhen könnten.
Die Zinspolitik der US-Notenbank (Fed) bleibt ebenfalls ein Haupttreiber. Höhere Zinsen könnten die Investitionstätigkeit und damit die Kupfernachfrage dämpfen. Händler sollten die anstehenden Fed-Entscheidungen genau beobachten.
Auf der Angebotsseite könnte die angekündigte Produktionskürzung des weltgrößten Produzenten Codelco das globale Angebot verknappen. Gleichzeitig wird das Quellaveco-Projekt in Peru, eines der größten neuen Minenprojekte, bis 2025 einen erheblichen Beitrag zur weltweiten Kupferproduktion leisten.
Ein weiterer wichtiger Indikator für die Nachfrage in China sind die Lagerbestände an der Shanghai Futures Exchange (SHFE). Niedrige Lagerbestände könnten ein Indiz dafür sein, dass die Nachfrage größer ist als das aktuelle Angebot, was sich wiederum positiv auf den Preis auswirken würde.
Da Kupfer in US-Dollar gehandelt wird, macht ein starker Dollar das Metall für Käufer außerhalb der USA teurer und könnte die Nachfrage belasten. Ein schwächerer Dollar hingegen würde die Nachfrage stützen.
Langfristige Technische Analyse: Prognose bis 2030
Eine langfristige technische Analyse über mehrere Jahre hinweg ist mit Risiken verbunden und sollte daher mit Vorsicht genossen werden, da zahlreiche makroökonomische Entwicklungen den Preis massiv beeinflussen können. Dennoch ist es interessant, sich die Monatschart anzuschauen und, kombiniert mit einigen fundamentalen Daten, ein mögliches Szenario zu skizzieren.
Auch wenn der Kurs in diesem Jahr ein neues Allzeithoch bei 5,1990 USD erreicht hat, sieht das aktuelle Candlestick-Muster nicht allzu vielversprechend aus – der Schlusskerzenkörper bildete einen inverted hammer, ein bärisches Signal. Seitdem ist ein leichter Pullback zu beobachten, jedoch bleibt der Preis über dem 20er SMA und dem 200er SMA, was insgesamt weiterhin als bullisch zu werten ist.
Die entscheidende Frage wird sein, ob der 20er SMA weiterhin als Unterstützung dienen kann, oder ob wir einen tieferen Pullback bis zur Supportzone beim 2017 Hoch und dem 2022 Tief bekommen werden. Diese Zone wird ein wichtiger Test für den langfristigen Trend sein.
In den letzten vier Jahren hat sich der Preis stabil zwischen der eingezeichneten Supportzone (um das 2017 Hoch) und der Resistancezone (um das 2011 Hoch bei 4,600 USD) bewegt. Es ist durchaus möglich, dass wir weiterhin Konsolidierung zwischen diesen beiden Bereichen sehen. Sollten wir allerdings mit Momentum über die Resistancezone schließen, könnten wir neue Allzeithochs und einen neuen Aufwärtstrend erleben.
Makroanalyse 2025–2030: Entscheidende Treiber für den Kupferpreis
Der Kupferpreis wird in den nächsten Jahren stark von der Energiewende und den politischen Maßnahmen rund um die Elektromobilität beeinflusst werden. Die Regierungen in Europa, China und den USA investieren massiv in erneuerbare Energien. Das bedeutet nicht nur den Bau von Wind- und Solarparks, sondern auch den Ausbau der Stromnetze – alles Projekte, die stark auf Kupfer angewiesen sind.
China, der weltweit größte Kupferverbraucher, plant in den nächsten Jahren weitere gigantische Infrastrukturprojekte. Besonders interessant für Trader sind Chinas Stadtentwicklungsprojekte und Investitionen in intelligente Energienetze, die die Nachfrage stark ankurbeln könnten. Gleichzeitig sind Umweltauflagen zu erwarten, die die Produktionskosten für Produzenten in China und weltweit erhöhen und damit die Angebotsseite belasten könnten.
Relevant sind auch die Entwicklungen in den Förderländern selbst. Chile und Peru, zwei der größten Kupferproduzenten der Welt, kämpfen mit politischen Unruhen und regulatorischen Veränderungen. Der Fortschritt neuer Minenprojekte bleibt kritisch, da Verzögerungen zu Engpässen führen könnten.
7 Faktoren, die den Kupferpreis beeinflussen
Kupfer wird von vielen verschiedenen Faktoren beeinflusst, vor allem von der Weltwirtschaft. Eine starke Wirtschaft führt beispielsweise zu einer höheren Nachfrage, da es in vielen Industrien verwendet wird. Im Folgenden werden die wichtigsten Faktoren erläutert, die den Kupferpreis beeinflussen.
1. Industrielle Nachfrage und Weltwirtschaft
Die Nachfrage nach Kupfer ist eng mit dem Wachstum der Weltwirtschaft verbunden. Dabei spielt es eine zentrale Rolle in vielen Industriezweigen wie Bau, Elektronik und Maschinenbau. In Wachstumsphasen steigt die Nachfrage, da mehr gebaut und produziert wird. Umgekehrt sinkt die Nachfrage und damit der Preis, wenn die Wirtschaft stagniert oder schrumpft.
China ist derzeit der weltweit größte Kupferverbraucher und hat einen maßgeblichen Anteil an der globalen Nachfrage. Investitionen in Infrastrukturprojekte und Bauaktivitäten in China haben einen großen Einfluss auf den Markt. Änderungen in der chinesischen Wirtschaftspolitik oder bei den Bauausgaben können daher direkte Auswirkungen auf den globalen Preis haben.
2. Kupferproduktion und globales Angebot
Die Kupferproduktion konzentriert sich im Wesentlichen auf wenige Länder, darunter Chile, Peru, Kongo, China und die USA. Produktionsstörungen durch politische Instabilität, Arbeitskonflikte oder Naturkatastrophen können das Angebot verknappen und die Preise in die Höhe treiben. Ein Beispiel hierfür ist die Schließung der Cobre Panama Mine im Jahr 2023, die zu erheblichen Angebotsengpässen geführt hat.
Auch die Lagerbestände spielen eine wichtige Rolle für den Marktpreis. Niedrige Lagerbestände deuten oft auf eine hohe Nachfrage oder ein knappes Angebot hin, was die Preise steigen lässt. Umgekehrt können hohe Lagerbestände auf ein Überangebot hinweisen, was den Preis dämpfen kann.
3. Produktionskosten und technologische Entwicklungen
Steigende Kosten für Energie, Arbeitskräfte und Ausrüstung erhöhen die Produktionskosten und können sich in höheren Marktpreisen niederschlagen. Auf der anderen Seite können technologische Fortschritte in der Förder- und Recyclingtechnik die Effizienz steigern und das Angebot erhöhen, was zu potenziell niedrigeren Preisen führen kann.
Ein Beispiel hierfür ist die Entwicklung automatisierter Bohr- und Fördersysteme, die den Abbau effizienter machen. Auch neue Verfahren im Kupferrecycling, wie die hydrometallurgische Aufbereitung, ermöglichen eine höhere Rückgewinnung aus Elektronikschrott.
4. Schwankungen der Wechselkurse
Da Kupfer international in US-Dollar gehandelt wird, hat der Wert des Dollars einen erheblichen Einfluss auf den Preis. Ein starker Dollar macht es für Käufer in anderen Währungsräumen teurer, was die Nachfrage verringert und den Preis drücken kann. Ein schwacher Dollar hingegen fördert die Nachfrage, da es für ausländische Käufer erschwinglicher wird.
5. Spekulative Aktivitäten und Marktstimmung
Spekulative Investitionen in Kupfer-Futures und -Optionen spielen vor allem auf kurze Sicht eine wichtige Rolle bei der Bestimmung des Kupferpreises. Hedgefonds und andere große Marktteilnehmer setzen auf Kursbewegungen, was zu erhöhter Volatilität führt. Wenn beispielsweise eine geringere Liefermenge erwartet wird, können spekulative Käufe den Preis kurzfristig stark in die Höhe treiben.
So führte die Produktionskürzung der chinesischen Kupferhütten im Jahr 2024 zu einem plötzlichen Anstieg der Nachfrage, was die Preise kurzfristig in die Höhe trieb. Auch geopolitische Ereignisse wie die Diskussion um neue Umweltauflagen können spekulative Käufe und Verkäufe auslösen und so die Preise stark beeinflussen.
6. Substitution und Recycling
Wenn die Preise steigen, suchen die Hersteller oft nach alternativen Materialien wie Aluminium, was die Nachfrage nach Kupfer verringern kann. Außerdem stammt ein erheblicher Teil des weltweit verfügbaren Kupfers aus Recycling, und Schwankungen in der Recyclingrate können das verfügbare Angebot und damit den Preis beeinflussen.
7. Politische und regulatorische Einflüsse
Handelspolitische Entscheidungen wie Zölle, Exportbeschränkungen oder Handelsabkommen beeinflussen den internationalen Handel und führen häufig zu Preisbewegungen. Ein Beispiel hierfür sind die 2018 von den USA verhängten Zölle auf chinesische Importe, die zu einer Verknappung des Kupferangebots und einem Preisanstieg führten. Auch strengere Umweltauflagen können die Produktionskosten erhöhen oder die Fördermengen reduzieren, was das Angebot verknappt und die Preise steigen lässt.
Was ist Kupfer?
Kupfer ist ein chemisches Element (Cu) und eines der ältesten vom Menschen verwendeten Metalle. Es wird wegen seiner hervorragenden elektrischen und thermischen Leitfähigkeit, seiner Korrosionsbeständigkeit und seiner Verformbarkeit in vielen Industriezweigen verwendet. Es hat eine rötlich-braune Farbe und ist eines der wenigen Metalle, die in der Natur in reiner Form vorkommen.
Die hervorragenden Leiteigenschaften machen es für die Elektronik und die Energiewirtschaft unentbehrlich. Außerdem ist es leicht zu verarbeiten und zu recyceln, was es besonders nachhaltig macht.
Kupfer wird vor allem aus Kupfererzen gewonnen. Der Abbau erfolgt in großen Bergwerken im Tagebau oder im Untertagebau. Nach dem Abbau wird das Erz aufbereitet, um das Metall vom Gestein zu trennen. Dies geschieht in der Regel durch Flotation, gefolgt von Schmelzen und Raffinieren. Diese Prozesse sind jedoch sehr energieintensiv und können erhebliche Umweltauswirkungen haben, wie z.B. den Ausstoß von Treibhausgasen und die Verschmutzung von Wasserressourcen.
Das Recycling von Kupfer gewinnt daher zunehmend an Bedeutung, da es den Energieverbrauch senkt und die Umweltbelastung minimiert.
Industrielle Anwendungen
Kupfer ist in vielen Bereichen unersetzlich und aus unserem Alltag nicht mehr wegzudenken. In der Elektronik wird es zur Herstellung von Kabeln und Leitungen verwendet, da es eine hervorragende elektrische Leitfähigkeit besitzt. In der Bauindustrie wird es für Rohre, Dächer und Fassadenverkleidungen verwendet, da es nicht nur stabil, sondern auch noch ästhetisch ansprechend ist. Auch in der Automobilindustrie wird es zunehmend eingesetzt, da vor allem Elektrofahrzeuge mehr Kupfer enthalten.
Ein interessantes Detail: In Elektroautos wird bis zu dreimal mehr Kupfer verbaut als in Fahrzeugen mit Verbrennungsmotor. Das liegt daran, dass es sowohl in den Motoren, den Batterien als auch in der gesamten Verkabelung eingesetzt wird. Die steigende Nachfrage nach Elektrofahrzeugen führt somit direkt zu einem höheren Bedarf.
Bedeutung für die Energiewende
Auch beim Ausbau der erneuerbaren Energien wird der Rohstoff eine Schlüsselrolle spielen. Windräder, Solaranlagen und die Stromnetze, die zur Verteilung der erzeugten Energie benötigt werden, enthalten große Mengen an Kupfer.
Der Übergang zu einer grüneren Energieversorgung ist ohne Kupfer kaum denkbar. Solarzellen, Windräder und auch die Kabel, die den Strom zu den Verbrauchern bringen, sind auf das Metall angewiesen. Das macht es zu einem der wichtigsten Rohstoffe der Zukunft.
Historische Bedeutung
Kupfer wurde bereits im Altertum genutzt und war eines der ersten Metalle, die verarbeitet wurden. Archäologische Funde belegen, dass es bereits vor mehr als 10.000 Jahren zur Herstellung von Werkzeugen, Schmuck und Waffen verwendet wurde.
Die Verwendung hat also eine lange Geschichte, die bis zu den Anfängen der menschlichen Zivilisation zurückreicht. Von der Bronzezeit bis zur heutigen High-Tech-Industrie ist es ein unverzichtbarer Bestandteil unseres Lebens.
Fazit zur Kupferpreis Prognose
Ich hoffe, dieser Artikel hat dir geholfen, mehr über den aktuellen Kupferpreis und mögliche Prognosen zu erfahren. Wie du gelesen hast, wird der Preis von verschiedenen Faktoren beeinflusst und der Rohstoff ist aus dem Alltag der Menschen nicht mehr wegzudenken.
Aktuelle Informationen zum Kupferpreis findest du zum Beispiel bei Finanzen.net. Auch die IEA bietet hilfreiche Informationen, um die Preisentwicklung besser zu verstehen. Darüber hinaus veröffentlicht der US Geological Survey monatliche Berichte über die weltweite Kupferförderung und -produktion – besonders nützlich für langfristige Positionen.
Diese Quellen sind nur einige Empfehlungen, um fundierte Einblicke zu erhalten. Darüber hinaus sollte man immer den US-Dollar und die allgemeine Weltwirtschaftslage im Auge behalten.
Wenn du weitere Prognosen lesen möchtest, kannst du unsere aktuellen Analysen zu DAX, Währungen, Goldpreis und anderen Indizes lesen.
FAQ zur Kupferprognose
Was beeinflusst den Kupferpreis?
Der Preis wird stark von der industriellen Nachfrage in wichtigen Verbraucherländern wie China beeinflusst. Produktionsunterbrechungen in wichtigen Förderländern können das Angebot auch verknappen und die Preise in die Höhe treiben. Die Lagerbestände an der London Metal Exchange (LME) geben ebenfalls Hinweise auf das Verhältnis von Angebot und Nachfrage. Da der Rohstoff in US-Dollar gehandelt wird, hat zudem der Wechselkurs einen großen Einfluss: Ein starker Dollar macht Kupfer für Käufer außerhalb der USA teurer, was die Nachfrage senken kann.
Wie kann ich in Kupfer investieren oder traden?
Es gibt mehrere Möglichkeiten, in Kupfer zu investieren. Der Handel mit Kupfer-Futures ist besonders bei Tradern beliebt, die auf die kurzfristige Entwicklung des Preises setzen wollen. Für Anleger, die weniger spekulativ unterwegs sind, bieten ETCs (Exchange Traded Commodities) eine bequeme Möglichkeit, den Kupferpreis direkt abzubilden. Zudem sind Aktien von Kupferminenbetreibern wie Freeport-McMoRan oder Southern Copper eine Option, um indirekt von steigenden Kupferpreisen zu profitieren. Für kurzfristige Trades können auch CFDs (Contracts for Difference) genutzt werden, die mit Hebel gehandelt werden können.
Welche Risiken sind mit einer Investition in Kupfer verbunden?
Investitionen in Kupfer bergen Risiken wie hohe Volatilität und die Abhängigkeit von der Weltwirtschaft. Wirtschaftliche Abschwünge verringern die Nachfrage nach Kupfer, was den Preis drücken kann. Auch politische Risiken wie Handelszölle, Exportverbote oder politische Instabilität in Förderländern können das Angebot beeinträchtigen.
Hat Kupfer langfristig Zukunft?
Ja, Kupfer hat langfristig eine vielversprechende Zukunft. Es spielt eine zentrale Rolle in der Energiewende und im Ausbau der Elektromobilität. Die zunehmende Nachfrage aus diesen Bereichen macht Kupfer zu einem wichtigen Rohstoff für die kommenden Jahrzehnte.
