Positionstrading in 30 Sekunden erklärt
- Langfristige Strategie: Positionstrader halten Positionen über Wochen, Monate oder Jahre, um von langfristigen Marktbewegungen zu profitieren.
- Fokus auf Trends: Ziel ist es, größere Markttrends auszunutzen und nicht kurzfristige Schwankungen zu traden.
- Geringer Zeitaufwand: Weniger tägliche Marktbeobachtung erforderlich, ideal für Berufstätige oder Trader mit wenig Zeit.
- Diversifikation: Anwendbar auf verschiedene Märkte wie Aktien, Forex, Rohstoffe und Kryptowährungen.
- Long- und Short-Positionen: Positionstrader können sowohl auf steigende (long) als auch auf fallende (short) Kurse setzen. Im Gegensatz zum Investieren, bei dem nur auf steigende Kurse spekuliert wird.
- Fundamentale und technische Analyse: Beide Analysemethoden werden häufig kombiniert, um potenzielle Einstiegspunkte und Trends zu identifizieren.
- Dividenden: Werden Aktien gehalten, besteht die Möglichkeit, von Dividendenausschüttungen zu profitieren.
- Kapitalbindung: Eine längere Haltedauer bedeutet jedoch, dass das Kapital längerfristig gebunden ist.
Was ist Positionstrading?
Das Positionstrading ist eine langfristige Handelsstrategie, bei der Trader Positionen über mehrere Wochen, Monate oder sogar Jahre halten, um von den großen Marktbewegungen zu profitieren. Anstatt auf jede kleine Kursschwankung zu reagieren, konzentrieren sie sich auf die großen, übergeordneten Trends. So stehen langfristige Entwicklungen im Vordergrund und nicht das hektische Auf und Ab des Tagesgeschäfts.
Was unterscheidet Positionstrading von anderen Handelsarten?
- Investieren: Während sowohl Investoren als auch Positionstrader langfristig orientiert sind, konzentrieren sich Investoren vor allem auf den fundamentalen Wert eines Assets und halten Positionen oft über viele Jahre oder Jahrzehnte. Positionstrader kombinieren häufig fundamentale und technische Analyse, um optimale Ein- und Ausstiegspunkte zu bestimmen. Sie gehen sowohl Long- als auch Short-Positionen ein, während Investoren in der Regel nur Long-Positionen eröffnen.
- Swing Trading: Swing Trader halten Positionen typischerweise über mehrere Tage bis Wochen. Es gibt Trader, die sowohl die fundamentale als auch die technische Analyse kombinieren. Einige Trader nutzen jedoch ausschließlich die technische Analyse, indem sie beispielsweise Charts und Indikatoren analysieren, um kurzfristige Trends zu handeln.
- Daytrading: Daytrader eröffnen und schließen Positionen innerhalb eines Handelstages, oft innerhalb von Stunden oder Minuten, um von kleinen Kursbewegungen zu profitieren.
- Scalping: Scalper nutzen minimale Preisbewegungen, um Gewinne zu erzielen, indem sie Positionen nur für Sekunden oder Minuten halten.
Positionstrading eignet sich besonders für Trader, die eine zeitlich flexible Strategie bevorzugen, ohne den Markt und ihre Positionen täglich überwachen zu müssen. Wer berufstätig ist oder nur wenig Zeit zur Verfügung hat, wird von dieser Strategie profitieren können, da sie ein hohes Maß an Flexibilität bietet und gut mit einem engen Zeitplan vereinbar ist.
Um Einstiegsmöglichkeiten zu finden, verwenden Positionstrader sowohl die fundamentale als auch die technische Analyse. Die fundamentale Analyse bewertet den „inneren Wert“ eines Vermögenswertes auf der Grundlage von Wirtschaftsindikatoren, Unternehmensgewinnen und anderen relevanten Daten, während sich die technische Analyse auf Preischarts, Trends und technische Indikatoren konzentriert.
Vor- und Nachteile vom Positionstrading
Welche Märkte eignen sich fürs Positionstrading?
Da Positionstrader die langfristigen Trends handeln und sich nicht wirklich um die täglichen Schwankungen kümmern, eignen sich fast alle Märkte dafür. Welche Produkte du dabei handelst, ist variabel – du kannst frei wählen zwischen Futures, ETFs, CFD-Produkten oder direkten Aktienkäufen. Welche Produkte sich am besten eignen, hängt auch von deiner Vorliebe und deinem Risikomanagement ab.
Lass uns zusammen die verschiedenen Märkte anschauen, die sich besonders gut fürs Positionstrading eignen: Aktien, Forex, Rohstoffe, Indizes, Anleihen und Kryptowährungen.
Aktien
Aktien sind vermutlich der Klassiker fürs Positionstrading – und das aus gutem Grund. Aktien von etablierten Unternehmen bieten oft langfristige Aufwärtstrends, die es dir als Trader ermöglichen, über Wochen, Monate und sogar Jahre hinweg von starken Wachstumsphasen zu profitieren. Dabei kannst du dir nicht nur Kursgewinne sichern, sondern auch von Dividenden profitieren, wenn du die richtigen Aktien hältst.
In den letzten Jahren waren Blue-Chip-Aktien wie Nvidia, Apple und Microsoft das Maß aller Dinge und haben stabile Aufwärtstrends gezeigt. Ein weiterer Vorteil bei Aktien ist, dass du die fundamentale Analyse (wie z.B. Unternehmensgewinne und Wachstumsaussichten) und die technische Analyse (wie z.B. Chartmuster und Trends) kombinieren kannst, um den richtigen Einstieg zu finden. Falls du auch Short-Positionen handeln möchtest, prüfe vorher, ob dein Broker Leerverkäufe ermöglicht.
Forex
Der Forex-Markt ist einer der größten und am aktivsten gehandelten Märkte. Besonders bei langfristigen Positionen sollte man ein gutes Verständnis für die Dynamik der verschiedenen Währungspaare haben. Trader sollten insbesondere die Zinsunterschiede zwischen Ländern, politische Ereignisse und die wirtschaftliche Stabilität der jeweiligen Regionen im Auge behalten. Diese Faktoren haben langfristige Auswirkungen auf die Währungen und bestimmen oft die Richtung der großen Trends.
Ein Vorteil des Forex-Marktes sind die Carry-Trades – dabei kannst du nicht nur von den Kursbewegungen profitieren, sondern auch von den Zinsunterschieden zwischen den beiden gehandelten Währungen. Die großen Währungspaare wie EUR/USD sind besonders für Einsteiger interessant, weil sie weniger volatil sind und eine hohe Liquidität bieten.
Rohstoffe
Rohstoffe wie Gold, Silber oder auch Öl sind ebenfalls geeignete Kandidaten für das Positionstrading. Diese Märkte reagieren stark auf wirtschaftliche Entwicklungen und geopolitische Ereignisse. Gold ist besonders beliebt, weil es als sicherer Hafen gilt – wenn es auf den Finanzmärkten turbulent wird, neigen viele Investoren dazu, in Gold zu investieren, was zu längerfristigen Aufwärtstrends führen kann. Wenn du also nach einer möglichen Absicherung gegen Inflation suchst, könnte Gold für dich als Positionstrader interessant sein.
Andere Rohstoffe wie Öl oder Kupfer sind oft volatiler und erfordern eine tiefere Analyse der Fundamentaldaten, wie Angebot und Nachfrage sowie Produktionskapazitäten, um eine Position erfolgreich aufzubauen. Diese Märkte können spannende Möglichkeiten bieten, wenn man die langfristigen wirtschaftlichen Entwicklungen gut einschätzen kann.
Indizes
Indizes gehören zu den beliebtesten Märkten für Positionstrader. Egal ob S&P 500, Nasdaq, DAX oder ETFs wie der MSCI World – all diese Märkte eignen sich hervorragend und sind außerdem sehr liquide. Ein großer Vorteil von Indizes ist die automatische Diversifikation, da sie in der Regel eine Vielzahl an Unternehmen abdecken. Der S&P 500 zum Beispiel umfasst die 500 größten US-Unternehmen und bietet in der Regel langfristig steigende Trends. Das bedeutet, dass du als Positionstrader eine breite Streuung erhältst und gleichzeitig von der Performance großer Unternehmen profitieren kannst.
Anleihen
Anleihen eignen sich ebenfalls für Positionstrading, insbesondere wenn du eine konservativere Strategie verfolgst. Staatsanleihen und Unternehmensanleihen bieten eine gute Möglichkeit, von Zinsveränderungen zu profitieren. Wenn die Zinsen sinken, steigen in der Regel die Anleihenkurse. Anleihen sind in der Regel weniger volatil als Aktien oder Kryptowährungen und bieten regelmäßige Zinszahlungen, die eine zusätzliche Einkommensquelle darstellen können. Daher eignen sich Anleihen besonders, wenn du eine langfristige, stabile Anlage suchst, die nicht den extremen Schwankungen anderer Märkte ausgesetzt ist.
Kryptowährungen
Auch Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum oder Solana eignen sich fürs Positionstrading, wobei die Volatilität eine besondere Herausforderung darstellt. Der Kryptomarkt ist sehr schnelllebig und kann daher sowohl schnelle Gewinne als auch hohe Verluste mit sich bringen. Für Positionstrader bieten sich hier Chancen, indem sie auf klare kürzerfristige Trends setzen. Ein Beispiel: Bitcoin zeigt oft Auf- oder Abwärtstrends, die man nutzen kann, um eine Position über Wochen oder Monate zu halten, wenn sich ein stabiler Trend etabliert hat. Aufgrund der hohen Volatilität eignet sich der Positionshandel mit Kryptowährungen vor allem für erfahrene Trader, die das Risiko richtig einschätzen können und einen zuverlässigen Ausstiegsplan haben.
Tipps zum Thema Diversifikation und Korrelation fürs Positionstrading
Obwohl Positionstrading kein Investieren im klassischen Sinne ist, sollten auch Positionstrader die Bedeutung von Diversifikation und Korrelation von Märkten verstehen. Wenn du mehrere Positionen in stark korrelierten Märkten hältst, kann es passieren, dass alle Trades gleichzeitig negativ verlaufen. Um das Risiko zu minimieren, ist es sinnvoll, in verschiedene Märkte zu investieren, die idealerweise nicht zu stark miteinander korreliert sind.
Ein gutes Beispiel ist die Kombination von Gold und Aktien: Gold neigt dazu, zu steigen, wenn Aktienmärkte unter Druck stehen, was zu einer gewissen Absicherung im Portfolio führt. Das Ziel ist es, Schwankungen auszugleichen und Verluste in einem Markt durch Gewinne in einem anderen zu kompensieren.
Eine bewährte Strategie, von der man als Positionstrader lernen kann, ist das Allwetter-Portfolio von Ray Dalio. Diese Strategie zielt darauf ab, durch die Kombination verschiedener Anlageklassen ein Portfolio aufzubauen, das in unterschiedlichen Marktphasen stabil bleibt.
Analysemethoden im Positionstrading
Beim Positionstrading kommen vor allem zwei Analysemethoden zum Einsatz: die technische Analyse und die fundamentale Analyse. Beide Ansätze helfen dir dabei, geeignete Ein- und Ausstiegspunkte zu finden – und viele Trader kombinieren sie, um noch bessere Resultate zu erzielen. Es gibt unzählige Möglichkeiten, wie du die beiden Analysemethoden im Positionstrading einsetzen kannst.
Fundamentale Analyse (Makroanalyse)
Bei der fundamentalen Analyse geht es darum, die größeren Einflüsse auf den Markt zu verstehen. Das können wirtschaftliche Entwicklungen, politische Entscheidungen oder branchenspezifische Faktoren sein. Sie gibt dir also den Blick fürs große Ganze, damit du die treibenden Kräfte hinter den Märkten besser einschätzen kannst.
Beispiele für verschiedene Märkte:
• Aktien: Hier wird die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens bewertet. Kennzahlen wie Umsatz, Gewinne und Wachstumsaussichten geben dir Hinweise darauf, wie stabil und erfolgsversprechend ein Unternehmen langfristig ist.
• Rohstoffe: In diesem Sekotr geht es darum, die Angebots- und Nachfragesituation zu beobachten, Produktionsdaten zu analysieren und geopolitische Ereignisse zu berücksichtigen, die die Rohstoffpreise beeinflussen. Besonders wirtschaftliche Entwicklungen und politische Entscheidungen haben großen Einfluss auf die Preise.
• Forex: Beim Devisenhandel sind Zinsunterschiede, die wirtschaftliche Stabilität eines Landes und politische Entscheidungen entscheidende Faktoren, um sich ein Bild von einer Währung zu machen. Diese bestimmen oft die Richtung langfristiger Trends.
• Kryptowährungen: Bei Kryptos geht es oft um die technologische Entwicklung und die Adoption einer Blockchain. Auch regulatorische Entwicklungen spielen eine Rolle. Speziell bei Bitcoin ist auch das Halving ein wichtiges Ereignis – es findet alle vier Jahre statt, halbiert die Belohnung für Miner und sorgt oft für große Preisbewegungen.
Technische Analyse
Die technische Analyse beschäftigt sich mit dem Preisverlauf und den Preismustern eines Marktes. Mithilfe von Charts und verschiedenen Indikatoren kannst du erkennen, wann geeignete Zeitpunkte für den Einstieg in einen Trade sind oder wann es an der Zeit ist, zu verkaufen.
- Breakout-Strategien sind ein beliebter Ansatz. Dabei versuchst du, von plötzlichen Bewegungen aus einer engen Preisspanne zu profitieren. Wenn der Kurs stark in eine Richtung ausbricht, kann das ein guter Moment sein, um auf den Zug aufzuspringen.
- Ein weiterer Klassiker ist die Analyse von Support & Resistance. Dabei werden wichtige Preisniveaus identifiziert, an denen der Markt typischerweise stoppt oder umkehrt. Diese Level bieten oft gute Möglichkeiten für Ein- oder Ausstiege oder können als Basis für Stop-Loss-Orders dienen.
- Auch das Ziehen von Trendlinien gehört zu den Basics der technischen Analyse. Hierbei werden Linien entlang von Hoch- oder Tiefpunkten eines Trends gezogen, um den Verlauf besser darzustellen und mögliche Trendverläufe im Markt zu erkennen.
Welche Strategie die beste für dich ist, hängt von deinem Handelsstil und deiner Persönlichkeit ab. Probiere verschiedene Ansätze aus, teste sie zuerst an historischen Daten und anschließend auf einem Demokonto. So findest du heraus, was am besten für dich funktioniert, bevor du echtes Kapital einsetzt.
Im Anschluss stellen wir eine Positionstrading-Strategie vor: die Stage Analysis von Stan Weinstein. Diese Methode eignet sich besonders gut, um langfristige Trends zu erkennen und davon zu profitieren.
Wie sieht eine erfolgreiche Positionsstrategie aus?
Ein gutes Beispiel für eine erfolgreiche Strategie im Positionstrading ist die Stage Analysis von Stan Weinstein. Stan Weinstein, Autor des Buches “Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets”, bietet mit dieser Methode eine strukturierte Herangehensweise, um im Aktienmarkt von den verschiedenen Marktphasen zu profitieren. In seinem Buch beschreibt er ausführlich, wie Märkte in wiederkehrende Phasen unterteilt werden können – und wie Trader diese Phasen für ihre Ein- und Ausstiege nutzen können.
Die Stage Analysis teilt den Markt in vier Phasen auf:
1. Basing Stage (Phase 1): In dieser Phase bildet der Markt einen “Boden”. Einfach gesagt, bewegt sich der Markt eine Weile seitwärts, ohne einen klaren Aufwärts- oder Abwärtstrend zu zeigen. Dies ist eine Phase der Konsolidierung, in der die Richtung unklar bleibt.
2. Advancing Stage (Phase 2): In dieser Phase durchbricht der Kurs die seitliche Bewegung der Basing Stage und beginnt einen Aufwärtstrend. Hier sollte der Kurs deutlich über dem 30-Wochen gleitenden Durchschnitt (Moving Average) liegen, was ein Zeichen für einen soliden Trendwechsel ist.
3. Consolidation/Topping Stage (Phase 3): Die Aufwärtsbewegung verliert an Schwung, und der Markt bewegt sich wieder seitwärts. Der Kurs beginnt nun, über und unter dem 30-Wochen-Moving Average zu handeln, was auf eine mögliche Schwäche im Aufwärtstrend hinweist.
4. Declining Stage (Phase 4): Der Kurs bricht unter die Handelsrange von Phase 3 und fällt unter den 30-Wochen-Moving Average. Dies ist oft der Beginn eines Abwärtstrends, und Trader sollten entweder ihre Positionen absichern oder, je nach Strategie, sogar auf fallende Kurse setzen.
Hauptmerkmale der Stage Analysis
• Wöchentliche Charts: Verwende hauptsächlich wöchentliche Charts, um die langfristigen Trends festzustellen. Das Ziel sind Trades über Wochen, Monate oder sogar Jahre. Um deine Einstiege zu optimieren, kannst du zusätzlich die Tagescharts nutzen.
• 30-Wochen-Moving Average: Der 30-Wochen gleitende Durchschnitt ist der Hauptindikator, um die einzelnen Phasen zu erkennen. Er zeigt, ob sich der Kurs im Aufwärts- oder Abwärtstrend befindet.
• Volumen: Besonders beim Ausbruch in Phase 2 ist das Handelsvolumen wichtig. Ein starker Anstieg beim Ausbruch bestätigt, dass es sich um einen echten Ausbruch handelt. Fehlt das Volumen, besteht die Gefahr eines Fehlausbruchs.
• Betrachtung des Gesamtmarktes: Achte immer auf den Zustand des Gesamtmarktes und des entsprechenden Sektors. Ein Phase-2-Ausbruch in einer Aktie aus einem Sektor, der momentan schwächelt, ist weniger erfolgversprechend als in einem Sektor, der im Trend liegt.
Die Stage Analysis ist eine hervorragende Strategie für Beginner im Positionstrading, eignet sich jedoch auch für erfahren Trader.
Aber vergiss nicht: Dies ist nur eine kurze Einführung in die Strategie. Bevor du diese Methode verwendest, solltest du sie gründlich studieren und testen. Gute Quellen dafür sind die Websites von nextbigtrade.com und stageanalysis.net. Dort findest du detaillierte Informationen und sogar einen Screener, der dir hilft, verschiedene Märkte und Sektoren nach ihrer aktuellen Phase zu analysieren.
Persönliches Fazit zum Positionstrading
Für alle, die nicht die Zeit haben, täglich ihre Positionen zu überwachen, bietet das Positionstrading eine hervorragende Möglichkeit, dennoch aktiv an den Märkten teilzunehmen. Im Gegensatz zum Investieren bleibt man hier aktiver, da man seine Positionen aktiv managen und die verschiedenen Märkte analysieren muss. Ein weiterer Vorteil ist, dass du die fundamentale Analyse stärker in dein Trading einbeziehen kannst, um dir langfristige Positionen aufzubauen. Außerdem hast du die Möglichkeit, Positionen in verschiedenen Märkten zu halten und so von einer breiteren Streuung zu profitieren.
Wenn du dir nicht sicher bist, wie du ins Positionstrading einsteigen sollst, dann ist die Stage Analysis von Stan Weinstein ein großartiger Ausgangspunkt. Diese Strategie bietet klare Ein- und Ausstiegspunkte und gibt dir eine strukturierte Herangehensweise. Mit den genannten Ressourcen kannst du alles über die Strategie lernen und sicherstellen, dass du gut vorbereitet bist. Lass uns gerne wissen, falls du noch mehr darüber erfahren möchtest.
Allerdings ist Positionstrading nicht für jeden geeignet. Du musst eine gute Portion Geduld mitbringen und bereit sein, langfristig zu denken – vor allem, wenn du deine Trades über Monate hältst. Außerdem solltest du dir bewusst sein, dass ein Teil deines Kapitals für längere Zeit gebunden ist und nicht sofort verfügbar ist. Das erfordert ein solides Risikomanagement und die Fähigkeit, einen langfristigen Plan zu verfolgen.
FAQ zum Positionstrading
Was ist Positionstrading und wie unterscheidet es sich von anderen Handelsstrategien?
Positionstrading ist eine langfristige Handelsstrategie, bei der Positionen über Wochen bis Jahre gehalten werden, um von großen Trends zu profitieren. Im Gegensatz zu kurzfristigen Ansätzen wie Daytrading oder Swing Trading erfordert Positionstrading weniger häufige Entscheidungen und fokussiert sich auf die großen Marktbewegungen.
Welche Märkte eignen sich am besten für Positionstrading?
Märkte wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe (z.B. Gold), Forex und Indizes eignen sich gut fürs Positionstrading, da sie langfristige Trends bieten, die sich nutzen lassen. Wähle einen Markt, den du verstehst und in dem du die langfristigen Chancen einschätzen kannst.
Welche Software oder Tools sind hilfreich für Positionstrader?
Du brauchst nur wenige, aber die richtigen Tools als Positionstrader. Eine Plattform wie TradingView hilft dir, die Charts zu analysieren. Ein Newsportal wie Investing.com zeigt dir die aktuellsten Nachrichten und Entwicklungen. Schließlich brauchst du noch einen guten Broker wie Interactive Brokers, um deine Orders in den Markt zu geben. Mit diesen drei Tools bist du bestens gewappnet.
Wie wichtig ist Diversifikation im Positionstrading?
Diversifikation ist das A und O, um Risiken zu reduzieren. Als Positionstrader macht es Sinn, in verschiedenen Märkten wie Aktien, Rohstoffen und Forex zu traden. So kannst du das Risiko streuen und bist nicht von der Entwicklung eines einzelnen Marktes abhängig. Eine gute Diversifikation macht dein Portfolio widerstandsfähiger gegen Marktschwankungen.
Welche Risiken sind mit dem Positionstrading verbunden und wie kann ich sie minimieren?
Beim Positionstrading besteht das Risiko, dass das Kapital lange gebunden bleibt und der Markt sich gegen dich entwickelt. Es gibt auch unerwartete Marktbewegungen, die zu Verlusten führen können. Um das zu vermeiden, solltest du Stop-Loss-Orders nutzen, deine Positionen breit diversifizieren und eine klare Strategie verfolgen. Es hilft auch, regelmäßig zu überprüfen, ob deine Positionen noch sinnvoll sind.
