Zinsprognose 2025 – das Wichtigste vorweg
- Zinsentwicklung: Die Rendite der zehnjährigen Deutschen Staatsanleihen hat nach dem starken Zinsanstieg, ausgehend vom Tiefpunkt im März 2020, im Bereich von 3 % einen starken Widerstand erreicht.
- Zinsprognose: Wir sehen zunächst eine Korrektur, die wieder fallende Renditen mit sich bringen könnte. Ein Rückgang von 50 % nach dem vorangegangenen Kursanstieg könnte die Rendite der 10 jährigen deutschen Bundesanleihen wieder bis knapp über 1 % reduzieren.
- Aktuelles Zinsumfeld: Die Europäische Zentralbank hat den Leitzins zuletzt um 0,25 Prozentpunkte gesenkt. Für 2025 werden weitere Anpassungen nach unten erwartet.
Prognose Zinsentwicklung Deutsche Staatsanleihen (10 Jahre)
Aktualisiert am 21.01.2025
Rückblick und Einordnung anhand der Chartanalyse
Der abgebildete Jahreschart zeigt die Zinsentwicklung bei den Deutschen Staatsanleihen mit 10 Jahren Laufzeit, Wir sehen einen starken Zinsanstieg im Jahr 2022. Der vorangegangene langfristige Trend von fallen Renditen am Anleihemarkt wurde damit vorerst beendet und eine neue Phase von tendenziell steigenden Zinsen eingeleitet.
Ausblick Zinsprognose: Grundsätzlich und längerfristig kann wohl von weiter steigenden Zinsen ausgegangen werden. Allerdings wurde im Jahr 2023 ein wichtiger Widerstand im Bereich von 3,0 % erreicht, wodurch vermutlich erst einmal eine Konsolidierung stattfinden wird.
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Korrekturpotential nach dem Zinsanstieg
Im abgebildeten Monatschart sehen wir den Widerstand bei 3 %. Hier endete der jüngste Zinsanstieg und die Notierungen bewegen sich im Bereich von 2,5 %. Grundsätzlich bewegt sich die Rendite der 10-jährigen deutschen Staatsanleihen an der 20-Monats-Durchschnittslinie, was möglicherweise auf wieder fallende Renditen hinweisen könnte. Es bleibt aber abzuwarten, ob sich die Korrektur über der 2 % Marke stabilisiert.
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Aktuelle Zinslage und Analystenerwartungen für 2025
Die Europäische Zentralbank (EZB) hat in den vergangenen Monaten Maßnahmen ergriffen, um die Wirtschaft zu stimulieren und die Inflation zu steuern. So wurde der Leitzins im Euroraum um 0,25 Prozentpunkte gesenkt, wodurch der Hauptrefinanzierungssatz nun bei 3,65 % liegt. Diese Entscheidung zielt darauf ab, die Kreditvergabe zu fördern und die Konjunktur zu beleben.
Für das Jahr 2025 erwarten verschiedene Finanzinstitute weitere Anpassungen des Leitzinses. Die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) beispielsweise prognostiziert, dass die EZB ein Leitzinsniveau unterhalb von 2 % anstreben wird, um den wirtschaftlichen Herausforderungen im Euroraum zu begegnen.
Andere Institute – zum Beispiel die ING und die Commerzbank – gehen von einem moderateren Rückgang aus und schätzen den Einlagenzins Ende 2025 auf etwa 1,75 % bis 2,00 %.
Weiterführende Links
FAQ zur Zinsentwicklung Prognose
Was ist eine Staatsanleihe?
Eine Staatsanleihe ist eine Anleihe, die von einer Regierung herausgegeben wird. Hierbei leihen Investoren dem Staat Geld und erhalten dafür einen festen oder variablen Zinssatz ausgezahlt. Mit der Herausgabe einer Anleihe erhält der Staat Gelder, die er dann als zinsgünstige Kredite in die Wirtschaft einfließen lassen kann.
Was ist eine Zinsentwicklung Prognose?
Eine Zinsentwicklung Prognose ist eine Vorhersage darüber, wie sich die Zinssätze in der Zukunft entwickeln könnten. Sie basiert auf aktuellen wirtschaftlichen Daten, Trends und Annahmen.
Warum ist die Zinsprognose wichtig?
Die Zinsprognose gibt Anlegern, Kreditnehmern und Finanzinstitutionen einen Hinweis darauf, wie sich die Kosten für Kredite oder die Renditen von Anlagen in der Zukunft verändern könnten.
Wie wird die Zinsprognose erstellt?
Die Prognose basiert auf verschiedenen Faktoren wie der aktuellen Geldpolitik, wirtschaftlichen Indikatoren, Inflationsraten und globalen wirtschaftlichen Entwicklungen.
Wie beeinflusst die Inflation die Zinsentwicklung?
Eine hohe Inflationsrate kann dazu führen, dass Zentralbanken die Zinsen erhöhen, um die Kaufkraft der Währung zu stabilisieren und die Inflation in Schach zu halten.
Welche Rolle spielt die US-Zinsentwicklung für Europa?
Die Zinsentwicklung in den USA kann Auswirkungen auf die globale Zinsentwicklung haben, da Investoren nach höheren Renditen suchen und Kapitalflüsse sich verändern können.
Wie sicher sind Zinsprognosen?
Zinsprognosen sind Schätzungen, die auf den verfügbaren Daten und Annahmen basieren. Sie können sich mit der Zeit ändern, je nachdem wie sich wirtschaftliche Bedingungen entwickeln.
Wo kann ich mich über aktuelle Zinsprognosen informieren?
Finanzinstitutionen, Zentralbanken und Wirtschaftsforschungsinstitute veröffentlichen regelmäßig Berichte und Prognosen zur Zinsentwicklung. Es ist auch ratsam, Finanznachrichten und -analysen zu verfolgen.
Wie beeinflussen geopolitische Ereignisse die Zinsprognose?
Geopolitische Spannungen oder Unsicherheiten können zu einer vorsichtigeren Geldpolitik führen, bei der die Zinsen niedrig gehalten werden, um die Wirtschaft zu stützen.
Sollte ich meine Finanzentscheidungen allein auf Zinsprognosen basieren?
Nein. Zinsprognosen sind nur ein Faktor unter vielen. Es ist wichtig, eine umfassende Finanzplanung vorzunehmen und gegebenenfalls professionelle Beratung in Anspruch zu nehmen.
